近日，廣東省地方金融管理局聯(lián)合廣東省發(fā)展改革委、廣東省工業(yè)和信息化廳等多部門聯(lián)合印發(fā)《廣東省金融支持企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并行動方案》（簡稱《行動方案》），指出要構(gòu)建全方位、多層次、接力式的金融支持體系，強化金融賦能產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，重點支持企業(yè)通過開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并做大做強、提質(zhì)增效，強化延鏈補鏈強鏈，形成“自身優(yōu)、生態(tài)穩(wěn)、全球強”的世界級產(chǎn)業(yè)集群。
《行動方案》提出，要合力推動落地一批重點行業(yè)代表性整合兼并案例。到2027年，努力推動粵港澳大灣區(qū)形成產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢顯著提升、整合兼并服務(wù)更加高效、多元協(xié)作機制更加健全的發(fā)展格局，更好服務(wù)廣東現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。
鼓勵開展整合兼并，提高產(chǎn)業(yè)鏈競爭力
《行動方案》提出，要支持開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并、推動提高上市公司質(zhì)量、推動國企整合兼并優(yōu)質(zhì)資源、規(guī)范開展跨境整合兼并，以提高產(chǎn)業(yè)鏈競爭力。
產(chǎn)業(yè)鏈整合方面，加強政策引導和服務(wù)支持，積極培育發(fā)展前景好且市場需求大的企業(yè)，支持銀行等金融機構(gòu)為有融資需求的企業(yè)定制金融服務(wù)，助力企業(yè)做大規(guī)模。支持企業(yè)做大做強產(chǎn)業(yè)鏈投資基金，發(fā)揮頭部企業(yè)示范引領(lǐng)作用，積極開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升產(chǎn)業(yè)鏈能級和競爭力。
提高上市公司質(zhì)量方面，《行動方案》鼓勵上市公司綜合運用股份、定向可轉(zhuǎn)債、現(xiàn)金等支付工具實施整合兼并，吸引更多社會資本參與，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。支持上市公司依法依規(guī)設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金，重點投向產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
國企整合兼并方面，探索將并購重組、資產(chǎn)盤活等納入國企考核體系。推動上市國企靈活運用定向增發(fā)、專項可轉(zhuǎn)債、并購貸款等融資工具，用好配套募集資金儲架發(fā)行制度，圍繞優(yōu)勢領(lǐng)域積極開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并，做強做優(yōu)做大。
《行動方案》強調(diào)，要積極探索聯(lián)合港澳資本設(shè)立跨境整合兼并基金，優(yōu)化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點機制，支持港澳金融機構(gòu)參與內(nèi)地產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并項目。支持企業(yè)在港澳發(fā)行離岸人民幣債券融資，開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并。
強化金融賦能，拓寬多元融資渠道
《行動方案》明確，要強化金融賦能，通過拓寬資本市場直接融資渠道、完善全鏈條基金體系賦能產(chǎn)業(yè)鏈整合，推動信貸精準賦能整合兼并，健全科技金融綜合服務(wù)體系、深化與大型金融機構(gòu)合作。
拓寬直接融資渠道方面，《行動方案》鼓勵各地完善企業(yè)上市綜合服務(wù)平臺，健全梯度培育機制，支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型等企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等上市，支持其他符合條件的企業(yè)積極上市融資，支持港股上市的粵港澳大灣區(qū)企業(yè)在深圳證券交易所上市，拓寬企業(yè)融資渠道。
在完善全鏈條基金體系方面，《行動方案》提出，結(jié)合組建省級政府投資引導基金體系，推動設(shè)立并購基金，鼓勵社會資本積極參與，共同形成天使投資、風險投資、私募股權(quán)投資等全鏈條投資體系，采取跟投、直投等多元化方式，支持企業(yè)圍繞本產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展整合兼并。政府投資基金撬動社會資本、長期資金，重點投向芯片制造、工業(yè)軟件、高端醫(yī)療器械等領(lǐng)域，提升產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控能力。
《行動方案》鼓勵商業(yè)銀行機構(gòu)綜合客戶信用評級、借款金額等因素，對符合條件的產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并項目，合理確定貸款利率。鼓勵銀行機構(gòu)重點支持企業(yè)數(shù)智化改造及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目，并為涉及電子信息制造、新能源汽車、生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并項目提供信貸支持，在政策允許范圍內(nèi)給予利率、貸款期限等方面優(yōu)惠，合理匹配產(chǎn)業(yè)周期。
在健全科技金融綜合服務(wù)體系方面，《行動方案》表示，針對科技企業(yè)輕資產(chǎn)、高風險特點，推動銀行、保險等金融機構(gòu)開發(fā)“科技信用貸+保險增信”組合金融產(chǎn)品。引導銀行金融機構(gòu)積極運用科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、碳減排支持工具、“粵科融”再貸款再貼現(xiàn)專項額度等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大對企業(yè)科技創(chuàng)新、綠色低碳等轉(zhuǎn)型發(fā)展和開展產(chǎn)業(yè)鏈整合兼并的資金保障。
《行動方案》提到，要持續(xù)優(yōu)化投融資環(huán)境，吸引更多大型金融機構(gòu)到廣東設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司（AIC）、區(qū)域總部、子公司、基金等，吸引更多增量金融“活水”，助力產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)升級。
另外，《行動方案》強調(diào)要建立健全跨部門協(xié)作工作機制、并購信息共享平臺以推動方案落地。
