近日，由興泰控股牽頭在上交所發(fā)行的全國首單“數(shù)據(jù)資產(chǎn)助力產(chǎn)業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)ABS”成功簿記，票面利率1.86%。截至目前，上交所已支持興泰控股累計發(fā)行5期、總規(guī)模17.83億元的資產(chǎn)證券化（ABS）產(chǎn)品，涵蓋知識產(chǎn)權(quán)、科技創(chuàng)新等多個領(lǐng)域，形成服務(wù)中小微及科技企業(yè)的特色“興泰模式”。這一模式通過“融資服務(wù)+數(shù)據(jù)賦能+信用增信”閉環(huán)，為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合注入資本動力，是上交所落實金融“五篇大文章”、推動科技金融與普惠金融創(chuàng)新的重要實踐。
興泰模式”的核心優(yōu)勢之一在于以數(shù)據(jù)驅(qū)動破解科創(chuàng)企業(yè)融資中的信息不對稱難題。興泰控股打造的合肥市科創(chuàng)企業(yè)信用評價模型“研值分”，跳出傳統(tǒng)“看抵押、看流水”的單一邏輯，通過大數(shù)據(jù)建模將企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、成長潛力等創(chuàng)新要素轉(zhuǎn)化為可量化指標(biāo)，為ABS產(chǎn)品入池企業(yè)構(gòu)建多維度“數(shù)字畫像”，成為評估資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵依據(jù)。
今年8月，合肥高新區(qū)首單園區(qū)企業(yè)主題ABS在上交所發(fā)行，19家入池企業(yè)均通過“研值分”模型完成風(fēng)險評估。這種數(shù)據(jù)賦能模式不僅幫助資本市場投資者更精準(zhǔn)識別企業(yè)償債能力，也讓缺乏傳統(tǒng)抵押物的科創(chuàng)企業(yè)憑借“未來潛力”獲得融資機(jī)會。興泰控股旗下金融板塊以全周期資金供給，形成“集成式金融護(hù)航”，讓數(shù)據(jù)成為連接資產(chǎn)價值與資本市場的重要紐帶。
將“紙上專利”轉(zhuǎn)化為“發(fā)展資金”，是“興泰模式”服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的重要抓手。針對科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、重專利”的特點，興泰控股通過知識產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品，推動高價值專利向資本轉(zhuǎn)化。合肥某新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)曾因缺乏傳統(tǒng)抵押物融資受限，今年7月，其持有的專利通過相關(guān)ABS產(chǎn)品獲得4700萬元融資，用于產(chǎn)線升級和研發(fā)投入。
截至目前，興泰控股在上交所已發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)類ABS產(chǎn)品規(guī)模約6.91億元，助力近百家科技型企業(yè)的270余項專利實現(xiàn)資本化。同時，興泰擔(dān)保以AAA主體評級提供增信，成為風(fēng)險控制的“壓艙石”。例如，合肥高新區(qū)首單未來產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)ABS實現(xiàn)“秒速簿記”，某保理ABS產(chǎn)品優(yōu)先級利率創(chuàng)全國同期限歷史最低，有效降低了企業(yè)融資成本。
支持“興泰模式”是上交所服務(wù)中小微及科創(chuàng)企業(yè)的縮影。今年3月，上交所進(jìn)一步制定了《關(guān)于進(jìn)一步做好金融“五篇大文章”的行動方案》，提出“推動更多要素資源向科技金融、普惠金融、數(shù)字金融等領(lǐng)域集聚，助力經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展。”
上交所債券業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“上交所將繼續(xù)積極發(fā)揮資本市場功能，精準(zhǔn)對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過完善配套規(guī)則指引、加強(qiáng)投融對接、建立健全機(jī)制等方式為中小微及科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展注入新動能。后續(xù)，將加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)品案例宣介，幫助中小微和科技企業(yè)更深更好地了解、運(yùn)用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品降低融資成本，拓寬融資渠道，支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”
