8月20日，上海金融法院與上海證監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布十個涉證券虛假陳述案例。包括五個證券虛假陳述責(zé)任糾紛金融審判典型案例及五個信息披露違法行為行政監(jiān)管執(zhí)法案例，充分體現(xiàn)了加大立體追責(zé)力度，加強(qiáng)資本市場誠信建設(shè)的共同立場。同時，案例涉及參與資本市場各方主體，通過更精準(zhǔn)的事實(shí)認(rèn)定和規(guī)則適用，充分彰顯了打擊各類信披違法行為、凈化資本市場生態(tài)的鮮明態(tài)度。
其中，上海金融法院發(fā)布了近年來審理的五個證券虛假陳述責(zé)任糾紛案例，旨在向金融市場提供明確規(guī)則指引，持續(xù)提升資本市場法治化水平。案例呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是準(zhǔn)確認(rèn)定證券虛假陳述行為；二是嚴(yán)格壓實(shí)各方主體責(zé)任；三是妥善處理涉多層次資本市場糾紛；四是尊重市場規(guī)律準(zhǔn)確適用法律。據(jù)悉，下一步，上海金融法院將持續(xù)發(fā)揮司法審判規(guī)范導(dǎo)向作用，強(qiáng)化司法與監(jiān)管協(xié)同治理，完善資本市場法治體系，以高質(zhì)量金融司法助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
信息披露是資本市場健康有序運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，上海證監(jiān)局發(fā)布的近年來五個信息披露違法違規(guī)監(jiān)管執(zhí)法案例，是在信息披露這一重點(diǎn)領(lǐng)域加大執(zhí)法力度的成果體現(xiàn)，彰顯了“零容忍”、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的作為擔(dān)當(dāng)。相關(guān)案例集中呈現(xiàn)了以下特點(diǎn)：一是從嚴(yán)執(zhí)法加大震懾，顯著提高違法成本；二是打擊各類信披違法，著力保護(hù)投資者合法權(quán)益；三是突出“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任，依法分類精準(zhǔn)處罰；四是強(qiáng)化執(zhí)法司法協(xié)作，“行民刑”立體化追責(zé)。在突出“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任，依法分類精準(zhǔn)處罰方面，相關(guān)案例對于財(cái)務(wù)造假始作俑者、組織指使虛假信披的“關(guān)鍵少數(shù)”人員從嚴(yán)追責(zé)。如對某水務(wù)公司實(shí)控人及董事長落實(shí)雙罰要求；對為完成業(yè)績承諾、組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假的子公司董事長罰款400萬元，并處10年證券市場禁入措施。同時，對其他責(zé)任人員綜合考慮知情情況、履職行為、主觀過錯和參與深度等因素，梯度劃分違法責(zé)任，準(zhǔn)確裁量罰款金額，充分體現(xiàn)了“過罰相當(dāng)”原則。
上海證監(jiān)局方面表示，通過發(fā)布信息披露違法案例，希望以案釋法、以案促治，實(shí)現(xiàn)“辦理一案、震懾一方、治理一域”。下一步，將對信披違法行為繼續(xù)保持高壓嚴(yán)打態(tài)勢，夯實(shí)市場誠信根基，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展和上海國際金融中心建設(shè)保駕護(hù)航。
