日前，中信證券（600030.SH）因在輝芒微電子（深圳）股份有限公司（以下簡稱“輝芒微”）首發(fā)項目保薦過程中，存在三大違規(guī)情形被深交所出具監(jiān)管函，并對兩位保薦代表人給予通報批評。事實上，短短一個月的時間里，中信證券已有6位保代被罰，此前5月中旬，中信證券及4位保薦代表人也被上交所予以監(jiān)管警示。
據(jù)了解，輝芒微曾于2021年、2023年兩度沖擊IPO，保薦人均為中信證券。2021年12月22日，輝芒微申報科創(chuàng)板IPO獲上交所受理。2022年1月7日，輝芒微被中國證券業(yè)協(xié)會抽中現(xiàn)場檢查，2022年1月21日，其主動撤回申請文件，上交所決定終止對輝芒微的上市審核。
隨后，輝芒微在2023年5月選擇轉戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板并獲得受理，在經(jīng)歷了兩輪問詢后，輝芒微于2024年1月又一次主動撤回上市申請。此外，根據(jù)監(jiān)管函披露，在發(fā)行上市審核過程中，深交所依規(guī)對項目保薦人進行現(xiàn)場督導，這也讓輝芒微二度撤回的真實原因成為市場關注的焦點。
監(jiān)管函顯示，經(jīng)查明，中信證券在執(zhí)業(yè)過程存在三大違規(guī)行為，一是未充分核查發(fā)行人經(jīng)銷收入內部控制的有效性，發(fā)表的核查意見不準確；二是對發(fā)行人及其關聯(lián)方資金流水核查不到位；三是未對發(fā)行人生產(chǎn)周期披露的準確性予以充分關注并審慎核查。
值得注意的是，因監(jiān)管一系列處罰帶來的資格受限，似乎已經(jīng)對中信證券投行業(yè)務的開展帶來影響。以5月14日上交所對中信證券出具的監(jiān)管措施決定書為例，因“最近一年首發(fā)上市業(yè)務受到其他證券交易所紀律處分，不得適用再融資分類審核機制”，中信證券未及時報告相關情況且核查意見與實際情況不符，上交所分別對中信證券及公司4名保代（李寧、吳鵬、黃藝彬、李婉璐）予以監(jiān)管警示。
據(jù)不完全統(tǒng)計，中信證券2024年收到超過20張罰單，其中投行業(yè)務為重災區(qū)。2024年1月，因保薦的恒逸石化可轉債項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當年即虧損，中信證券被證監(jiān)會警示；同年4月，因在中核鈦白非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)，中信證券及下屬公司中信中證資本被責令改正，并處以罰款；同年5月，又相繼因在保薦博濤智能首發(fā)項目和泉為科技首發(fā)持續(xù)督導過程中的違規(guī)被監(jiān)管警示。（實習生熊峻渝對本文亦有貢獻）
