商業(yè)銀行正加速出清不良資產(chǎn)。銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（簡(jiǎn)稱“銀登中心”）近日發(fā)布的《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》顯示，一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交規(guī)模達(dá)483億元，其中銀行機(jī)構(gòu)占比超七成，個(gè)人消費(fèi)貸成為各家銀行轉(zhuǎn)讓的重點(diǎn)項(xiàng)目。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，監(jiān)管部門鼓勵(lì)銀行加快不良貸款處置，避免風(fēng)險(xiǎn)積聚。
多家銀行扎堆掛牌轉(zhuǎn)讓
近期商業(yè)銀行個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)迎來(lái)活躍期。5月8日，平安銀行在銀登中心平臺(tái)上發(fā)布平安銀行關(guān)于2025年第34期和第32期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)性貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。兩條公告分別為平安銀行武漢分行、長(zhǎng)春分行資產(chǎn)包，涉及不良貸款轉(zhuǎn)讓未償本息總額分別約為1.2億元和4500萬(wàn)元。
記者發(fā)現(xiàn)，除平安銀行外，近來(lái)，中信銀行、中原銀行、北京銀行、河北銀行、蘭州農(nóng)商銀行、深圳南山寶生村鎮(zhèn)銀行等多家銀行總行或分行紛紛掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款。
從處置類別看，除對(duì)公不良貸款項(xiàng)目外，多家銀行掛出的不良資產(chǎn)包還涉及個(gè)人房貸項(xiàng)目、個(gè)人消費(fèi)貸、信用卡等。從轉(zhuǎn)讓價(jià)格來(lái)看，有銀行以不到一折的“骨折價(jià)”進(jìn)行甩賣。比如，平安銀行2025年首單個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)性貸款）轉(zhuǎn)讓公告顯示，該項(xiàng)目未償本息總額達(dá)2.07億元，轉(zhuǎn)讓起始價(jià)422萬(wàn)元，相當(dāng)于0.2折。
談及近期銀行加速掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款的原因，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，一方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，銀行不良貸款率有所上升，轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)成為銀行主動(dòng)防風(fēng)險(xiǎn)、釋放表內(nèi)壓力的重要手段。另一方面，監(jiān)管政策對(duì)于不良資產(chǎn)管理提出更高要求，鼓勵(lì)銀行加快不良貸款處置，避免風(fēng)險(xiǎn)積聚。此外，個(gè)人消費(fèi)貸款近年來(lái)快速增長(zhǎng)，但受宏觀經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)信貸過(guò)度杠桿影響，不良率有所攀升，成為銀行轉(zhuǎn)讓的重點(diǎn)。
不良消費(fèi)貸成交額激增
近年來(lái)，我國(guó)不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)銀登中心披露的數(shù)據(jù)，2024年全年，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告掛牌成交單數(shù)812單，成交額合計(jì)2258億元，市場(chǎng)交易活躍度顯著提升。
“近來(lái)，銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模快速增加，參與主體不斷擴(kuò)圍，主要是銀行在穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量以提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的過(guò)程中加大對(duì)不良資產(chǎn)的處置。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，目前來(lái)看，個(gè)人消費(fèi)貸、信用卡等領(lǐng)域仍然存在較大的不良資產(chǎn)處置壓力。
值得一提的是，根據(jù)《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》顯示，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)模為370.4億元，同比激增761.4%，個(gè)人消費(fèi)貸款占個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓比重超七成，為268.2億元。單戶對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)模則有所減少，同比減少84.71%至16.1億元。
“個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模激增的主因是消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)暴露。”有業(yè)內(nèi)專家表示，2025年一季度，個(gè)人消費(fèi)貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模占個(gè)人業(yè)務(wù)的72.4%，反映出消費(fèi)信貸經(jīng)歷前期擴(kuò)張后正步入風(fēng)險(xiǎn)集中釋放的階段，監(jiān)管要求金融機(jī)構(gòu)加大高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置力度，客觀上也會(huì)加速銀行通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓來(lái)“甩包袱”。
處置難度加大 效率有待提升
近日，中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布的《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告2025》（簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）顯示，50.49%的受訪者認(rèn)為與2024年相比，2025年商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置難度小幅提高，認(rèn)為大幅提高的受訪者占比為9.71%，兩者合計(jì)占比為60.2%。
針對(duì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置難度提高的原因，報(bào)告認(rèn)為：一是在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，不良資產(chǎn)的規(guī)模、多樣性和復(fù)雜性都不斷增加；二是監(jiān)管政策趨嚴(yán)，隱性不良資產(chǎn)逐漸顯性化，商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中需要遵循更為復(fù)雜的程序和標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)成本和處置難度隨之增加；三是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，投資者對(duì)不良資產(chǎn)的預(yù)期收益率變得更加謹(jǐn)慎，不良資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)可能導(dǎo)致商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)時(shí)面臨更大的不確定性，處置難度增加。
事實(shí)上，近年來(lái)，我國(guó)不良資產(chǎn)處置行業(yè)已逐漸探索出更為精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)路徑，實(shí)現(xiàn)了從單純的“風(fēng)險(xiǎn)出清”向“價(jià)值挖掘”轉(zhuǎn)型。然而，盡管市場(chǎng)發(fā)展迅速，個(gè)人貸款不良轉(zhuǎn)讓依然面臨著諸多挑戰(zhàn)。
“傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置所依賴的‘打折收購(gòu)+催收清收’的模式已難以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求?！庇袠I(yè)內(nèi)人士透露，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)供應(yīng)增加，一定程度上影響了轉(zhuǎn)讓價(jià)格和折扣率水平。同時(shí)，部分不良貸款缺乏抵押物導(dǎo)致回收率不高，對(duì)折扣率與本金回收率構(gòu)成較大壓力。此外，銀行與資產(chǎn)管理公司之間的數(shù)據(jù)共享機(jī)制尚未健全，也成為制約業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。
對(duì)此，婁飛鵬表示，總體而言，近年來(lái)我國(guó)個(gè)人貸款不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成效明顯，但同時(shí)也存在問(wèn)題，例如因?yàn)檗D(zhuǎn)讓資產(chǎn)質(zhì)量不被看好以及參與各方信息不對(duì)稱等對(duì)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生負(fù)面影響。此外，不良資產(chǎn)受讓方的處置渠道和方式也需要拓寬，以方便其資產(chǎn)變現(xiàn)。
“為應(yīng)對(duì)上述挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行亟須探索多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度，可以利用大數(shù)據(jù)、人工智能等高新科技手段提高不良貸款清收的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)提供差異化的政策支持，幫助商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力?！鄙鲜鰱|方資產(chǎn)報(bào)告稱。
