5月7日，深交所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的通知》（以下簡稱《通知》），進(jìn)一步拓寬科技創(chuàng)新企業(yè)融資渠道，引導(dǎo)債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技，激發(fā)科技創(chuàng)新動力和市場活力，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。
完善規(guī)則要求 豐富科技創(chuàng)新債券支持措施
具體來看，此次發(fā)布的《通知》主要涵蓋進(jìn)一步拓寬發(fā)行主體和募集資金使用范圍、簡化信息披露安排及申報文件簽章、進(jìn)一步完善配套支持機(jī)制三個方面內(nèi)容。
在繼續(xù)支持科技創(chuàng)新類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人發(fā)行科技創(chuàng)新債券的基礎(chǔ)上，《通知》顯示，擬進(jìn)一步拓寬發(fā)行主體和募集資金使用范圍，擴(kuò)大科技金融服務(wù)覆蓋面。
一是新增支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券。支持商業(yè)銀行、證券公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，依法運用募集資金通過貸款，股權(quán)、債券、基金投資，資本中介服務(wù)等多種途徑，專項支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。
二是新增支持股權(quán)投資機(jī)構(gòu)募集資金用于私募股權(quán)投資基金。支持具有豐富投資經(jīng)驗、出色管理業(yè)績、優(yōu)秀管理團(tuán)隊的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，募集資金用于私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、擴(kuò)募等。
簡化信息披露安排及申報文件簽章方面，一是簡化科技創(chuàng)新債券信息披露安排。支持符合條件的科技創(chuàng)新債券發(fā)行人適用簡明信息披露安排，科技型企業(yè)可申請適當(dāng)延長年度、半年度財務(wù)報告有效期，簡化最近一期財務(wù)會計信息的披露方式。二是簡化申報文件簽章，包括對董監(jiān)高書面確認(rèn)意見和審計機(jī)構(gòu)聲明頁簡化簽章要求。
進(jìn)一步完善配套支持機(jī)制《通知》中也有明確舉措。
一是健全科技創(chuàng)新債券融資審核“綠色通道”。對科技創(chuàng)新債券的申報和發(fā)行適用“即報即審”的“綠色通道”。支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)參照適用知名成熟發(fā)行人優(yōu)化安排，提升科創(chuàng)債審核注冊效率。
二是鼓勵發(fā)行人創(chuàng)新設(shè)計債券條款。包括支持發(fā)行條款創(chuàng)新和擔(dān)保方式創(chuàng)新。
三是優(yōu)化科技創(chuàng)新債券做市等交易機(jī)制安排。支持科技創(chuàng)新債券質(zhì)押融資、折扣系數(shù)適當(dāng)上浮，并適度降低科技創(chuàng)新債券納入基準(zhǔn)做市券門檻，鼓勵證券公司為科技創(chuàng)新債券提供承銷與做市報價聯(lián)動服務(wù)。
四是引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新債券投入。支持開發(fā)專項投資于科技創(chuàng)新債券或掛鉤科創(chuàng)相關(guān)指數(shù)的資管產(chǎn)品，鼓勵開發(fā)科技創(chuàng)新債券類ETF，支持長期資金加大對科技創(chuàng)新債券及科技創(chuàng)新債券相關(guān)產(chǎn)品的配置。
五是降低科技創(chuàng)新債券交易結(jié)算成本。繼續(xù)免收科技創(chuàng)新債券發(fā)行認(rèn)購經(jīng)手費等費用，配合中國結(jié)算落實科技創(chuàng)新債券登記費等的費用免收工作。
深交所支持科技創(chuàng)新債券發(fā)行 助力服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
今年政府工作報告提出，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，大力推進(jìn)新型工業(yè)化，做大做強(qiáng)先進(jìn)制造業(yè)，促進(jìn)新動能積厚成勢、傳統(tǒng)動能煥新升級。
服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)科技創(chuàng)新，是資本市場重要的職責(zé)使命。記者了解到，一直以來，深交所堅持將支持科技創(chuàng)新、以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展擺在突出位置。截至目前，深市科技創(chuàng)新固收產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模超2200億元，有效激發(fā)創(chuàng)新發(fā)展的活力與動力，近年來落地多個典型發(fā)債項目。
如2024年1月，TCL科技在深交所發(fā)行規(guī)模15億元、票面利率2.64%的科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券。這是全國首只民企科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券，也是深交所首單民營企業(yè)做市基準(zhǔn)券。2024年4月及7月，深交所繼續(xù)支持TCL科技發(fā)行3只科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券，4只債券合計融資50億元，有力地支持了公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
據(jù)中興新通訊有限公司介紹，公司2024年于深交所發(fā)行10億元科創(chuàng)債，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)3.55倍，票面利率2.80%，創(chuàng)2015年公司債改革以來AAA級民營企業(yè)發(fā)行同期限公司債券票面利率最低。中興新通訊有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，債券的成功發(fā)行有助于發(fā)行人把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色低碳發(fā)展深度融合機(jī)遇，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在數(shù)字化推動效率變革、低碳化引領(lǐng)綠色轉(zhuǎn)型方面獲得長效動力。
2024年5月，鞍鋼礦業(yè)成功發(fā)行我國鐵礦行業(yè)首單科技創(chuàng)新公司債券，發(fā)行規(guī)模5億元，期限為3+2年期，全場倍數(shù)4.42倍，票面利率為2.35%。據(jù)了解，鞍鋼礦業(yè)始終堅持以科技創(chuàng)新賦能高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，公司多項創(chuàng)新成果獲得省部級及以上科技進(jìn)步獎。公司將持續(xù)強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動，大幅提升發(fā)展的含金量、含新量、含綠量。
2025年3月，藍(lán)焰控股成功在深交所完成了公司2025年公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）的發(fā)行工作。該期債券發(fā)行規(guī)模為5億元，債券期限為2+3年期，票面利率為2.40%，該期債券利率創(chuàng)全國無擔(dān)保AA小公募產(chǎn)業(yè)債歷史新低。經(jīng)過20余年發(fā)展，藍(lán)焰控股構(gòu)建了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的煤層氣地面開發(fā)利用技術(shù)體系，形成了從資源勘查、工程設(shè)計、鉆井壓裂、氣井運營到煤層氣運輸銷售較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，推動了煤層氣產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，年銷售氣量達(dá)10億立方米。
記者了解到，深交所接下來將進(jìn)一步支持更多經(jīng)營主體充分用好科技創(chuàng)新債券功能，繼續(xù)完善精準(zhǔn)支持科技與創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)品供給、制度供給、服務(wù)供給，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈優(yōu)化資金鏈，持續(xù)提升服務(wù)針對性和有效性，引導(dǎo)資金高效流入科技與創(chuàng)新領(lǐng)域，推動科技、資本和實體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)，助力以高水平科技自立自強(qiáng)引領(lǐng)高質(zhì)量創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)邁上新臺階。
