證監(jiān)會(huì)主席吳清5月7日在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》已經(jīng)成熟，當(dāng)日就發(fā)布實(shí)施，本次改革更好體現(xiàn)基金管理人與投資者同甘共苦、共同發(fā)展、相互成就，努力形成“回報(bào)增—資金進(jìn)—市場穩(wěn)”的良性循環(huán)。
據(jù)介紹，這次公募基金改革的重點(diǎn)主要是“幾個(gè)突出”：
一是突出強(qiáng)化與投資者的利益綁定。重點(diǎn)是改革基金運(yùn)營模式，督促行業(yè)回歸“受人之托、代客理財(cái)”的本源。優(yōu)化主動(dòng)權(quán)益類基金收費(fèi)模式，業(yè)績差的必須少收管理費(fèi)，通過浮動(dòng)管理費(fèi)收取機(jī)制，扭轉(zhuǎn)基金公司“旱澇保收”的現(xiàn)象。同時(shí)，把業(yè)績是否跑贏基準(zhǔn)、投資者盈虧情況等直接關(guān)乎投資者切身利益的指標(biāo)，納入基金公司和基金經(jīng)理的考核體系，督促基金公司從“重規(guī)?！毕颉爸鼗貓?bào)”轉(zhuǎn)變。此外，提高基金公司高管、基金經(jīng)理用獎(jiǎng)金跟投自己產(chǎn)品的比例要求，并適度延長鎖定期，讓這些“關(guān)鍵少數(shù)”與投資者利益更為一致。
二是突出增強(qiáng)基金投資行為穩(wěn)定性。針對基金“風(fēng)格漂移”“貨不對版”等問題，要求為每只基金產(chǎn)品設(shè)定清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)，作為衡量產(chǎn)品真實(shí)業(yè)績的“尺子”，避免產(chǎn)品投資行為偏離名稱和定位，盡量確保投資者所見即所得。同時(shí)，圍繞鍛造長期投資的長板，建立健全監(jiān)管部門、自律組織、評價(jià)機(jī)構(gòu)、公司自身等全方位激勵(lì)約束機(jī)制，督導(dǎo)基金公司全面實(shí)施長周期考核，明確三年以上考核權(quán)重不低于80%，減少基金經(jīng)理“追漲殺跌”現(xiàn)象，提高產(chǎn)品長期收益。
三是突出提升服務(wù)投資者的能力。引導(dǎo)基金公司、基金銷售機(jī)構(gòu)優(yōu)化投資研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等資源配置，更好為投資者服務(wù)。抓緊出臺(tái)公募基金投資顧問管理規(guī)定，促進(jìn)規(guī)范發(fā)展，為投資者提供合適的資產(chǎn)配置組合。同時(shí)，加快推出機(jī)構(gòu)投資者直銷服務(wù)平臺(tái)，便利各類機(jī)構(gòu)投資者參與基金投資。
四是突出發(fā)展壯大權(quán)益類基金的工作導(dǎo)向。權(quán)益投資是公募基金能夠?yàn)橥顿Y者創(chuàng)造獨(dú)特價(jià)值的關(guān)鍵所在。去年9月以來，權(quán)益類基金規(guī)模已經(jīng)從7萬億元增長到了8.3萬億元。下一步，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)監(jiān)管引導(dǎo)，優(yōu)化基金公司、基金銷售機(jī)構(gòu)分類評價(jià)機(jī)制，促進(jìn)加大權(quán)益類基金發(fā)行、銷售力度。積極推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)豐富符合國家發(fā)展導(dǎo)向、更有利于為投資者創(chuàng)造長期收益的指數(shù)基金和主動(dòng)型基金。在前期已經(jīng)建立股票ETF5個(gè)工作日快速注冊機(jī)制的基礎(chǔ)上，對主動(dòng)管理權(quán)益類基金和符合一定權(quán)益投資比例要求的其他基金產(chǎn)品也進(jìn)一步大幅提高注冊效率。
