蘇州銀行日前因基金托管業(yè)務(wù)存在多項(xiàng)違規(guī)，被江蘇證監(jiān)局出具警示函。今年年初，南京銀行、江蘇銀行也因基金托管業(yè)務(wù)存在內(nèi)控、人員管理等多方面問題被江蘇證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。
近日，證監(jiān)會(huì)就新修訂的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法（修訂草案征求意見稿）》）公開征求意見，進(jìn)一步優(yōu)化證券投資基金托管行業(yè)生態(tài)，壓實(shí)托管人責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者利益。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新規(guī)或推動(dòng)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。
潘悅 制圖
蘇州銀行被出具警示函
江蘇證監(jiān)局4月11日披露的信息顯示，該局對(duì)蘇州銀行的基金托管業(yè)務(wù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。經(jīng)查，蘇州銀行基金托管業(yè)務(wù)存在以下問題：一是人員管理方面，個(gè)別核心業(yè)務(wù)崗位人員不具備2年托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；二是估值核算方面，針對(duì)個(gè)別所托管基金估值對(duì)賬不一致的情況，未及時(shí)處理并向基金管理人提示反饋；三是內(nèi)部控制方面，內(nèi)控稽核部同時(shí)承擔(dān)投資監(jiān)督和稽核管理職責(zé)，公司資產(chǎn)托管系統(tǒng)個(gè)別產(chǎn)品基本信息錄入有誤。
“以上事實(shí)有《關(guān)于蘇州銀行股份有限公司現(xiàn)場(chǎng)檢查事實(shí)確認(rèn)書》、我局執(zhí)法人員在現(xiàn)場(chǎng)檢查中收集的證據(jù)證明。”江蘇證監(jiān)局表示，依據(jù)規(guī)定，決定對(duì)蘇州銀行采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。
蘇州銀行于三年前獲得基金托管資格。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月16日，蘇州銀行托管基金總資產(chǎn)為276.64億元，市場(chǎng)占比為0.09%，托管基金數(shù)量為17只。與同年獲得基金托管資格的青島銀行相比，蘇州銀行相關(guān)業(yè)務(wù)拓展略顯遜色。青島銀行于2022年7月拿到牌照，目前托管基金總資產(chǎn)為352.24億元，市場(chǎng)占比為0.11%，托管基金數(shù)量為16只。
監(jiān)管進(jìn)一步壓實(shí)托管人責(zé)任
在蘇州銀行之前，南京銀行、江蘇銀行也于今年1月底分別被江蘇證監(jiān)局采取出具警示函、責(zé)令改正的措施。據(jù)悉，江蘇證監(jiān)局對(duì)兩家銀行的基金托管業(yè)務(wù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，其相關(guān)業(yè)務(wù)在內(nèi)部控制、人員管理、投資監(jiān)督等方面存在多項(xiàng)問題。
近年來，基金托管行業(yè)形勢(shì)、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化，也暴露出一些新問題，如行業(yè)集中趨勢(shì)更加明顯，個(gè)別托管機(jī)構(gòu)背離業(yè)務(wù)本源或未切實(shí)履責(zé)，托管機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化退出機(jī)制不盡完善等。
據(jù)介紹，目前，全國(guó)性商業(yè)銀行及少數(shù)幾家證券公司托管了約80%至90%公募、私募證券投資基金，部分符合現(xiàn)行行政許可條件的申請(qǐng)人實(shí)質(zhì)展業(yè)能力有限，有必要完善準(zhǔn)入門檻，支持真正具備較強(qiáng)展業(yè)能力與合規(guī)風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)取得該項(xiàng)資格。同時(shí)，由于基金托管市場(chǎng)已高度集中，部分新獲批或者正在申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)資格的機(jī)構(gòu)主要（擬）開展“證券投資基金”以外的金融產(chǎn)品甚至非標(biāo)產(chǎn)品的托管業(yè)務(wù)，這背離了核批“證券投資基金”托管業(yè)務(wù)資格的本源，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，有必要厘清業(yè)務(wù)邊界、督促持牌機(jī)構(gòu)立足主責(zé)主業(yè)。此外，個(gè)別私募證券投資基金產(chǎn)品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準(zhǔn)入盡調(diào)、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問題，有必要針對(duì)性強(qiáng)化相關(guān)監(jiān)管要求，壓實(shí)托管人責(zé)任。
在壓實(shí)托管人責(zé)任方面，此次修訂要求托管人采取必要手段核查驗(yàn)證基金管理人提供的信息資料；強(qiáng)化客戶及產(chǎn)品準(zhǔn)入要求，避免“帶病托管”；明確私募證券投資基金適用“一托到底”情形及相關(guān)托管要求；要求基金托管人充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得約定基金托管人無法完整、有效履職的監(jiān)督方式；強(qiáng)化托管人報(bào)告義務(wù)、結(jié)算交收責(zé)任等。
行業(yè)集中度或不斷提升
多家機(jī)構(gòu)分析稱，基金托管業(yè)務(wù)管理辦法修訂，或推動(dòng)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。
甬興證券表示，2024年，全市場(chǎng)公募基金托管費(fèi)收入276.5億元，較上年減少3.79%，托管費(fèi)率0.09%，較上年減少0.02個(gè)百分點(diǎn)。銀行是基金托管業(yè)務(wù)的主要參與方，占據(jù)全市場(chǎng)公募基金托管規(guī)模的96%、托管費(fèi)收入的97%。托管業(yè)務(wù)集中度較高，市場(chǎng)份額前十機(jī)構(gòu)（全部為銀行）合計(jì)占據(jù)全市場(chǎng)公募托管規(guī)模的78%、托管費(fèi)收入的82%?！拔覀冋J(rèn)為新規(guī)對(duì)基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、展業(yè)等要求更加嚴(yán)格，或推動(dòng)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升?！?/p>
安永認(rèn)為，《辦法（修訂草案征求意見稿）》的出臺(tái)，既彰顯監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)托管業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)發(fā)展的敏捷響應(yīng)，更凸顯對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)鎖定。該機(jī)構(gòu)表示，新規(guī)可能推動(dòng)托管行業(yè)“馬太突圍”，從業(yè)機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化?；谛袠I(yè)集中度不斷上升的現(xiàn)狀，頭部機(jī)構(gòu)可能會(huì)考慮接軌國(guó)際，通過設(shè)立專業(yè)子公司發(fā)展托管業(yè)務(wù)；而證券投資基金托管業(yè)務(wù)發(fā)展困難的小型機(jī)構(gòu)可能面臨末位淘汰，逐步退出市場(chǎng)，業(yè)務(wù)稟賦薄弱的機(jī)構(gòu)也無法盲目追求牌照業(yè)務(wù)的“大而全”，從而推進(jìn)托管行業(yè)的專業(yè)化發(fā)展進(jìn)程。
同時(shí)，托管機(jī)構(gòu)在保護(hù)投資者、監(jiān)督管理人方面的職責(zé)被進(jìn)一步壓實(shí)?！拔磥?，托管機(jī)構(gòu)將更為審慎地考量提升管理人，尤其是私募基金管理人的準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化對(duì)管理人在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理性、信息溝通配合度等方面的管理。同時(shí)，托管機(jī)構(gòu)還需進(jìn)一步構(gòu)建智能化服務(wù)能力，借助金融科技的廣泛應(yīng)用，增強(qiáng)對(duì)管理人資質(zhì)審核及存續(xù)期合規(guī)管理的精準(zhǔn)性?！卑灿乐赋?，《辦法（修訂草案征求意見稿）》明確要求托管業(yè)務(wù)需要“回歸主業(yè)”“一托到底”，對(duì)托管機(jī)構(gòu)在信息披露、投資監(jiān)督方面履職的時(shí)效性和專業(yè)性也提出了更高的要求，托管機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步發(fā)揮“主動(dòng)合規(guī)”意識(shí)，推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)高質(zhì)量發(fā)展，避免“托而不管”。在此過程中，托管機(jī)構(gòu)可以考慮充分利用外部審計(jì)進(jìn)行查漏補(bǔ)缺，加強(qiáng)盡責(zé)履職。
