上市券商2024年度業(yè)績說明會(huì)正在陸續(xù)召開。截至4月16日記者發(fā)稿時(shí)，A股已有十余家上市券商順利舉辦了業(yè)績說明會(huì)。從說明會(huì)內(nèi)容來看，業(yè)績指標(biāo)、包括分紅在內(nèi)的市值管理手段以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型等是投資者較為關(guān)注的話題。
多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)受關(guān)注
日前，證券行業(yè)首個(gè)頭部并購案例——國泰海通合并落地后的首次業(yè)績說明會(huì)正式召開，關(guān)于合并后公司的發(fā)展戰(zhàn)略、市值管理等諸多情況備受市場關(guān)注。
國泰海通董事長朱健表示，2025年3月，公司已完成與海通證券的合并重組。合并后，公司總資產(chǎn)1.73萬億元，歸母凈資產(chǎn)3283億元，資本實(shí)力躍居行業(yè)首位。值得注意的是，合并后的國泰海通已亮出最新成績單，預(yù)計(jì)2025年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤112.01億元至124.45億元，同比增長350%至400%。
從說明會(huì)內(nèi)容來看，上市券商的多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)都受到了投資者的關(guān)注。例如，當(dāng)被問及利息收入等科目時(shí)，申萬宏源證券財(cái)務(wù)總監(jiān)任全勝表示，2024年，公司利息凈收入5.28億元，同比大幅增長59%。在收入端，公司搶抓交投活躍度提升的市場機(jī)遇，新增雙融有效客戶大幅增長，年末融資融券規(guī)模合計(jì)722億元，較年初增長105億元。在成本端，得益于負(fù)債端管理加強(qiáng)，2024年利息支出同比下降約10%。
申萬宏源年報(bào)顯示，2024年共實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入247.35億元，同比增長15.04%；凈利潤62.51億元，同比增長14.16%。其中，全資子公司申萬宏源證券實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤61.76億元，同比增長11.81%。
在成本控制方面，中信建投證券董事長劉成回應(yīng)投資者提問稱，2024年，公司直面內(nèi)外部環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)，堅(jiān)持“可壓盡壓”和“成本效益”原則，優(yōu)化各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)支出效能，并取得了顯著成效。2025年將持續(xù)推進(jìn)“降本增效”專項(xiàng)工作，并將依托信息化手段加強(qiáng)精細(xì)化管理，不斷提高展業(yè)效率及資源使用效率，持續(xù)提升公司整體管理效能。
積極運(yùn)用市值管理手段
“公司2024年圍繞證券主責(zé)主業(yè)做好經(jīng)營管理，努力提升內(nèi)在價(jià)值。已制定完成《中信建投證券股份有限公司市值管理制度》，明確市值管理組織架構(gòu)及職能?！睒I(yè)績說明會(huì)上，中信建投證券董事會(huì)秘書劉乃生表示。據(jù)介紹，中信建投證券積極優(yōu)化分紅政策提升股東回報(bào)，自2018年6月A股上市以來，歷年現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于普通股股東凈利潤的比例均超過30%。
“公司高度重視市值管理工作，綜合運(yùn)用常態(tài)化分紅、并購重組、股權(quán)激勵(lì)、股份回購、強(qiáng)化投資者關(guān)系管理與信息披露等多種方式促進(jìn)公司投資價(jià)值合理反映公司質(zhì)量?！眹┖Ｍǜ笨偛?、首席風(fēng)險(xiǎn)官、董事會(huì)秘書聶小剛也表示。在現(xiàn)金分紅方面，他介紹稱，公司2021年至2023年分紅率分別達(dá)到40%、41%和38%，位居頭部券商前列。2024年公司實(shí)施了中期和年度共兩次分紅，累計(jì)分紅金額62.6億元，創(chuàng)出公司歷史新高，分紅比例超過48%。
中信證券董事會(huì)秘書王俊鋒從分紅政策、制度建設(shè)、提升投資者關(guān)系管理、探索實(shí)踐四方面介紹了公司的市值管理制度。其中，在分紅方面，他介紹稱，中信證券始終堅(jiān)持為股東創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)營理念，優(yōu)化分紅政策，首次開展中期分紅，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利35.57億元。在提高全球投資者關(guān)系管理質(zhì)效方面，他表示，公司2024年接聽股東熱線3500余次，主動(dòng)開展境內(nèi)外投資者交流活動(dòng)30余場，觸達(dá)超過200名機(jī)構(gòu)投資者及分析師。
“近期，公司制定了市值管理制度，加強(qiáng)對(duì)市場表現(xiàn)的跟蹤和評(píng)估，適時(shí)應(yīng)用相關(guān)手段與工具傳遞公司長期投資價(jià)值，積極推動(dòng)公司投資價(jià)值合理反映公司質(zhì)量。”華泰證券首席執(zhí)行官、執(zhí)行委員會(huì)主任周易表示。華泰證券秉持長期價(jià)值導(dǎo)向的核心理念，牢固樹立回報(bào)股東意識(shí)，執(zhí)行穩(wěn)定、持續(xù)的利潤分配政策，同時(shí)兼顧公司的長遠(yuǎn)利益、全體股東的整體利益以及公司的可持續(xù)發(fā)展。分紅方案將綜合考慮各報(bào)告期經(jīng)營情況、經(jīng)營所需現(xiàn)金流及對(duì)股東回報(bào)等因素。
聚焦科技賦能證券業(yè)
近年來，證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)。隨著DeepSeek等技術(shù)的不斷進(jìn)步，金融科技如何賦能證券行業(yè)，也成了投資者聚焦的關(guān)鍵話題。
談及大模型在證券行業(yè)的應(yīng)用，中信建投證券董事長劉成稱，隨著大模型能力快速迭代，中信建投證券將重點(diǎn)在數(shù)字員工、智能投研、智能風(fēng)控、智能客服、智能投顧等場景持續(xù)優(yōu)化AI大模型技術(shù)應(yīng)用，形成一批高質(zhì)量的典型應(yīng)用案例，加強(qiáng)大模型在證券行業(yè)安全合規(guī)使用范式的探索。
國泰海通董事、總裁李俊杰介紹稱，2024年公司提出了“ALL in AI”的策略，堅(jiān)持AI大模型私有化部署和“1+N”架構(gòu)策略，以1個(gè)通用大模型作為基石，探索在各領(lǐng)域場景應(yīng)用與賦能，推進(jìn)業(yè)務(wù)與經(jīng)營管理模式創(chuàng)新升級(jí)。在智能投顧方面，公司構(gòu)建了支持4100多萬客戶、3600名投顧的高價(jià)值工具；在服務(wù)展業(yè)方面，將AI嵌入到整體工作流中，展業(yè)效率提高70%，智能服務(wù)、智能辦公、智能運(yùn)維等業(yè)務(wù)替代率最高達(dá)100%，綜合運(yùn)營成本降低25%。
華林證券首席執(zhí)行官秦湘表示，公司旗下信息技術(shù)專業(yè)子公司海豚科技已成功設(shè)立并運(yùn)營，其圍繞“金融大模型研究及普惠化應(yīng)用”，專注于App產(chǎn)品優(yōu)化迭代與金融大模型的研發(fā)，不斷精進(jìn)用戶體驗(yàn)，以滿足客戶多元化、多層次的需求，構(gòu)建具有長期競爭力的創(chuàng)新生態(tài)體系。公司融合DeepSeek等大模型的智能金融服務(wù)平臺(tái)預(yù)計(jì)將于年中發(fā)布。
