上交所3月25日連發(fā)3份監(jiān)管措施決定書，均針對IPO已受理企業(yè)浙江升華云峰新材股份有限公司（簡稱“云峰新材”）在首次公開發(fā)行股票的申請過程中存在的違規(guī)行為。云峰新材、公司時任總經(jīng)理、時任財務(wù)總監(jiān)兼董秘，以及保薦機構(gòu)東興證券的2名保代、天健會計師事務(wù)所的2名簽字會計師均被監(jiān)管警示。《經(jīng)濟參考報》記者注意到，云峰新材2021年10月預(yù)披露招股書，2023年6月29日收到上交所審核問詢函，但云峰新材至今尚未披露關(guān)于問詢函的回復(fù)內(nèi)容。
招股書顯示，云峰新材1995年成立，主要從事室內(nèi)裝飾材料及定制家居成品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括人造板、木地板、科技木以及衣柜、廚柜、木門等定制家居成品。公司“莫干山”品牌在室內(nèi)裝飾材料行業(yè)具有較高知名度。
云峰新材此次被警示，主要系監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)兩方面違規(guī)。監(jiān)管措施決定書顯示，經(jīng)核查，云峰新材在首次公開發(fā)行股票的申請過程中，未說明商標(biāo)授權(quán)模式下個別經(jīng)銷商和OEM供應(yīng)商由同一自然人控制的情況，以及研發(fā)管理內(nèi)控制度實際情況與申報文件中陳述不符。
根據(jù)申報文件，云峰新材的銷售模式同時存在經(jīng)銷商模式和商標(biāo)授權(quán)模式，在商標(biāo)授權(quán)模式下OEM供應(yīng)商直接向經(jīng)銷商銷售并使用云峰新材的品牌。2019年度至2022年上半年，云峰新材的商標(biāo)授權(quán)業(yè)務(wù)收入合計占營業(yè)收入的10%。
然而現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)，云峰新材的前五大經(jīng)銷商之一的合肥豪林商貿(mào)有限公司（簡稱“合肥豪林”）和商標(biāo)授權(quán)業(yè)務(wù)的前五大OEM供應(yīng)商之一的六安市葉集區(qū)瑞馳木業(yè)有限公司（簡稱“六安瑞馳”）為同一自然人控制的企業(yè)。招股說明書顯示，報告期內(nèi)，合肥豪林及其關(guān)聯(lián)方向六安瑞馳采購云峰新材商標(biāo)授權(quán)產(chǎn)品。
上交所同時指出，前期審核部門對云峰新材的銷售及商標(biāo)授權(quán)模式進行了針對性問詢，但云峰新材在回復(fù)中未進行說明。
《經(jīng)濟參考報》記者注意到，在注冊制平移前，證監(jiān)會曾于2022年2月對云峰新材IPO申請文件反饋意見，問詢了42個問題。其中，經(jīng)銷商模式和商標(biāo)授權(quán)模式、OEM供應(yīng)商采購模式等被重點問詢。
此外，現(xiàn)場檢查還發(fā)現(xiàn)，云峰新材研發(fā)部門未對研發(fā)物料領(lǐng)用進行登記管理，無法提供研發(fā)物料去向情況，而報告期內(nèi)研發(fā)費用構(gòu)成中，直接材料投入占比較高。
上交所認(rèn)為，云峰新材在首次公開發(fā)行股票的申請過程中存在上述違規(guī)行為，未能保證發(fā)行上市申請文件的真實、準(zhǔn)確、完整，違反了上交所股票發(fā)行上市審核規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。公司時任董事、總經(jīng)理趙建忠，時任董事、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書陳劍對違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任；保薦人履行保薦職責(zé)不到位，申報會計師履行專業(yè)職責(zé)不到位，2名保代和2名簽字會計師對違規(guī)行為均負(fù)有直接責(zé)任。
招股書顯示，2021年、2022年、2023年及2024年上半年，云峰新材營業(yè)收入分別為23.62億元、26.69億元、34.29億元和16.34億元；歸屬于母公司的凈利潤分別為2.12億元、2.27億元、3.05億元和1.36億元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.41億元、3.28億元、5.61億元和2.30億元。此次IPO，云峰新材擬募集資金12.49億元，其中11.03億元投向“智能化全屋定制家居建設(shè)項目”，其余投向“研發(fā)中心及信息化提升改造項目”和“品牌渠道建設(shè)項目”。
事實上，云峰新材的IPO之路已歷經(jīng)多年。公開信息顯示，云峰新材于2021年2月啟動上市輔導(dǎo)，同年10月申報上交所主板IPO，并預(yù)披露招股說明書。2023年2月全面注冊制實施后，IPO申請平移至交易所受理，云峰新材的主板上市申請于2023年3月3日獲上交所受理，同年6月29日獲“問詢”反饋。但截至目前，云峰新材未披露問詢函回復(fù)內(nèi)容。上交所官網(wǎng)顯示，公司更新招股書和相關(guān)財務(wù)資料的最新日期為2024年12月30日。
《經(jīng)濟參考報》記者還注意到，在招股書中，云峰新材多次提及的主要競爭對手千年舟新材科技集團股份有限公司，也是2023年3月平移交易所受理的同行業(yè)IPO企業(yè)，已于2023年7月終止IPO，原因系主動申請撤回。
