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2015-04-21
作者:記者 曾亮亮/北京報(bào)道
來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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自去年9月23日停牌逾半年的啤酒花,4月18日晚間披露了重組預(yù)案,公司擬以發(fā)行股份加現(xiàn)金方式,合計(jì)61.27億元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)同濟(jì)堂醫(yī)藥100%股權(quán)。同時(shí),公司擬作價(jià)5.44億向嘉士伯出售所持有烏蘇啤酒50%股權(quán)。值得關(guān)注的是,一方面同濟(jì)堂構(gòu)成借殼上市,另一方面有近20家PE機(jī)構(gòu)潛伏其中。其中多家機(jī)構(gòu)是在啤酒花停牌之后成立的項(xiàng)目型PE公司,突擊入股同濟(jì)堂分享借殼盛宴。 根據(jù)預(yù)案,啤酒花擬以6.39元/股向同濟(jì)堂控股、盛世建金等非公開(kāi)發(fā)行83664.31萬(wàn)股購(gòu)買(mǎi)同濟(jì)堂醫(yī)藥股東持有的其87.14%股權(quán),作價(jià)53億元。同時(shí),啤酒花擬支付現(xiàn)金7.8億元購(gòu)買(mǎi)GPC持有的同濟(jì)堂醫(yī)藥12.86%股權(quán)。另外,啤酒花擬以6.8元/股向東方國(guó)潤(rùn)、匯融金控、匯垠健康、泰順和、匯金助友等非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)23529.41萬(wàn)股,募集配套資金不超過(guò)16億元。募資用于本次交易現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)、漢南產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、醫(yī)藥安全追溯系統(tǒng)項(xiàng)目等。 啤酒花2014年年報(bào)顯示,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.3億元,同比減少13.39%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.08億元,同比減少44.48%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)3775萬(wàn)元,同比減少60.02%。 重組公告顯示,同濟(jì)堂主營(yíng)業(yè)務(wù)為藥品、醫(yī)療器械等產(chǎn)品的批發(fā)配送,旗下有17家子公司,1家孫公司和4家參股公司,實(shí)際控制人為張美華、李青夫婦,兩人合計(jì)持有同濟(jì)堂控股92.33%的股權(quán),后者是同濟(jì)堂醫(yī)藥的控股股東,持股比例為47.57%。數(shù)據(jù)顯示,2012、2013和2014年,營(yíng)業(yè)收入分別為69.85億元、69.44億元和74.87億元;凈利潤(rùn)分別為3.17億元、3.34億元和3.57億元。 不過(guò),《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者發(fā)現(xiàn),在啤酒花停牌期間,同濟(jì)堂進(jìn)行了新一輪突擊融資,公司股東名單不斷更迭,PE機(jī)構(gòu)紛紛露臉。 去年12月23日,啤酒花在重組進(jìn)展公告中首度披露了同濟(jì)堂的股權(quán)結(jié)構(gòu),共有九名股東,其中大股東同濟(jì)堂投資的持股比例為59.46%,二股東、三股東分別是GPC MAURITIUS V LLC、INDO-CHINA INVESTORS,持股比例分別是16.07%和16.06%,其余六名股東均是投資管理中心,具有PE背景。 啤酒花今年2月14日披露的同濟(jì)堂股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示,股東數(shù)目由9名變成了13名,大股東、二股東、三股東都拿出了自己的份額給新面孔。四家新進(jìn)入PE公司分別是深圳盛世建金(有限合伙)持股8.3333%、 開(kāi)元金源(有限合伙)持股5%、開(kāi)元金通(有限合伙)5%, 新疆盛世坤金(有限合伙)1.6667%。 3月10日,啤酒花披露,同濟(jì)堂股東數(shù)再次增加為15名,新面孔包括新疆盛世信金、西藏建信環(huán)天、新疆華實(shí)資本、上海沁樸(有限合伙),此前露臉的開(kāi)元金源、開(kāi)元金通則撤出。而在3月31日的公告中,同濟(jì)堂股東變成了19名,原第三大股東INDO-CHINA INVESTORS退出,北京京糧鑫牛潤(rùn)瀛(有限合伙)、上海燕鶴等PE接棒,一度退出的開(kāi)元金通再次加入。 《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者還發(fā)現(xiàn),上述股東中6家PE公司均是在啤酒花停牌后成立的項(xiàng)目公司。西藏環(huán)天成立于2014年10月,盛世坤金成立于2014年11月,東土寶盈成立于2015年2月,京糧鑫牛成立于2015年2月,上海燕鶴成立于2014年12月,新疆華實(shí)成立于2014年12月。
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