農業(yè)銀行15日晚間發(fā)布公告稱，證監(jiān)會審核通過了該行的優(yōu)先股發(fā)行申請。根據(jù)農行此前公告，該行擬發(fā)行不超過8億股的優(yōu)先股，募集金額不超過800億元。
“本次優(yōu)先股發(fā)行旨在通過合理的融資方式和適度的融資規(guī)模提高資本充足水平，支持業(yè)務發(fā)展，進一步提升盈利能力和股東回報水平�！鞭r行有關負責人表示。
2008年金融危機后，世界各國普遍提高了銀行業(yè)資本監(jiān)管標準，資本金規(guī)模問題逐步成為銀行快速發(fā)展的瓶頸之一。以農行為例，自2010年上市以來農行未進行過股權融資，盡管其在加強資本管理、控制資本消耗等方面做出較多努力，但其資本充足率也僅僅高于監(jiān)管標準，且低于其他國有銀行，資產規(guī)模以及盈利增長受到一定限制。
半年報數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，農行一級資本充足率從上年末的9.25%降至8.65%，資本充足率從上年末的11.86%升至11.89%。
農行表示，該行未來業(yè)務的穩(wěn)步增長以及國際化?綜合化戰(zhàn)略的進一步實施，都需要充足的資本金予以支持。本次優(yōu)先股發(fā)行將夯實農行的資本，為未來的可持續(xù)發(fā)展提供持續(xù)動力，為股東創(chuàng)造更大價值。
從整個銀行業(yè)來看，資本監(jiān)管日益趨嚴，監(jiān)管機構十分關注商業(yè)銀行的資本狀況和經營穩(wěn)健性。根據(jù)16家上市銀行中報的數(shù)據(jù)，其中一半的銀行資本充足率或核心一級資本充足率較上年末出現(xiàn)了不同程度的下降。在這一背景下，各家銀行開始密集融資“補血”。
中國銀行15日也發(fā)布公告稱，該行境內非公開發(fā)行優(yōu)先股申請獲得證監(jiān)會審核通過。結合前期公告情況，未來工行、建行、浦發(fā)、平安、興業(yè)等銀行也將陸續(xù)發(fā)行優(yōu)先股。
中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，在監(jiān)管標準趨嚴?不良貸款大幅攀升?利率市場化進程不斷推進等因素影響下，商業(yè)銀行資本消耗加速�！拔覈y行資本結構過于單一，資本補充渠道較少，為減少對資本市場的影響，銀行多會選擇二級債券?優(yōu)先股等發(fā)行相對方便的新型融資工具。”
據(jù)了解，在可供選擇的資本補充方式中，優(yōu)先股有幾方面優(yōu)勢:與增發(fā)或配股等普通股融資方式不同，優(yōu)先股不會直接分流二級市場資金，對資本市場的影響很小;優(yōu)先股不會稀釋原股東的持股比例，有效保護普通股股東的利益；有助于優(yōu)化資本結構，改變銀行只有核心一級資本和二級資本?缺乏其他一級資本的現(xiàn)狀;此外融資成本低于其他股權融資方式的成本。
農行表示，預計此次優(yōu)先股發(fā)行后，農行依靠利潤留存能夠持續(xù)滿足一級資本補充需要。在監(jiān)管政策和外部環(huán)境不發(fā)生重大變化的情況下，未來一段時間不會進行股權再融資。
分析人士指出，資本壓力問題的最終緩解，還需要銀行自身業(yè)務增長模式的改善、建立科學有效的資本約束機制等，外源資本補充無法解決根本問題。
