農(nóng)業(yè)銀行15日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)了該行的優(yōu)先股發(fā)行申請(qǐng)。根據(jù)農(nóng)行此前公告，該行擬發(fā)行不超過(guò)8億股的優(yōu)先股，募集金額不超過(guò)800億元。
“本次優(yōu)先股發(fā)行旨在通過(guò)合理的融資方式和適度的融資規(guī)模提高資本充足水平，支持業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步提升盈利能力和股東回報(bào)水平�！鞭r(nóng)行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
2008年金融危機(jī)后，世界各國(guó)普遍提高了銀行業(yè)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，資本金規(guī)模問(wèn)題逐步成為銀行快速發(fā)展的瓶頸之一。以農(nóng)行為例，自2010年上市以來(lái)農(nóng)行未進(jìn)行過(guò)股權(quán)融資，盡管其在加強(qiáng)資本管理、控制資本消耗等方面做出較多努力，但其資本充足率也僅僅高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，且低于其他國(guó)有銀行，資產(chǎn)規(guī)模以及盈利增長(zhǎng)受到一定限制。
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，農(nóng)行一級(jí)資本充足率從上年末的9.25%降至8.65%，資本充足率從上年末的11.86%升至11.89%。
農(nóng)行表示，該行未來(lái)業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)以及國(guó)際化?綜合化戰(zhàn)略的進(jìn)一步實(shí)施，都需要充足的資本金予以支持。本次優(yōu)先股發(fā)行將夯實(shí)農(nóng)行的資本，為未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值。
從整個(gè)銀行業(yè)來(lái)看，資本監(jiān)管日益趨嚴(yán)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)十分關(guān)注商業(yè)銀行的資本狀況和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性。根據(jù)16家上市銀行中報(bào)的數(shù)據(jù)，其中一半的銀行資本充足率或核心一級(jí)資本充足率較上年末出現(xiàn)了不同程度的下降。在這一背景下，各家銀行開(kāi)始密集融資“補(bǔ)血”。
中國(guó)銀行15日也發(fā)布公告稱(chēng)，該行境內(nèi)非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。結(jié)合前期公告情況，未來(lái)工行、建行、浦發(fā)、平安、興業(yè)等銀行也將陸續(xù)發(fā)行優(yōu)先股。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)?不良貸款大幅攀升?利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)等因素影響下，商業(yè)銀行資本消耗加速。“我國(guó)銀行資本結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，資本補(bǔ)充渠道較少，為減少對(duì)資本市場(chǎng)的影響，銀行多會(huì)選擇二級(jí)債券?優(yōu)先股等發(fā)行相對(duì)方便的新型融資工具�！�
據(jù)了解，在可供選擇的資本補(bǔ)充方式中，優(yōu)先股有幾方面優(yōu)勢(shì):與增發(fā)或配股等普通股融資方式不同，優(yōu)先股不會(huì)直接分流二級(jí)市場(chǎng)資金，對(duì)資本市場(chǎng)的影響很小;優(yōu)先股不會(huì)稀釋原股東的持股比例，有效保護(hù)普通股股東的利益；有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改變銀行只有核心一級(jí)資本和二級(jí)資本?缺乏其他一級(jí)資本的現(xiàn)狀;此外融資成本低于其他股權(quán)融資方式的成本。
農(nóng)行表示，預(yù)計(jì)此次優(yōu)先股發(fā)行后，農(nóng)行依靠利潤(rùn)留存能夠持續(xù)滿(mǎn)足一級(jí)資本補(bǔ)充需要。在監(jiān)管政策和外部環(huán)境不發(fā)生重大變化的情況下，未來(lái)一段時(shí)間不會(huì)進(jìn)行股權(quán)再融資。
分析人士指出，資本壓力問(wèn)題的最終緩解，還需要銀行自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式的改善、建立科學(xué)有效的資本約束機(jī)制等，外源資本補(bǔ)充無(wú)法解決根本問(wèn)題。
