年內IPO第二輪重啟進入“讀秒”階段，一樁塵封了半年的新股違規(guī)事件也終于在昨天現了原形。在昨天召開的發(fā)布會上，證監(jiān)會正式通報了奧賽康的檢查結果，并對其保薦機構也是此次事件的始作俑者——中金公司給予了警示函的處罰。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸還同時發(fā)布了《關于大力推進證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見》、《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規(guī)定》、《關于做好有關私募產品備案管理及風險監(jiān)測工作的通知》，并對眼下資本市場熱點問題進行了回應。
2014年1月10日凌晨，奧賽康一份暫緩發(fā)行公告攪動了資本市場的一方安寧。公告表示：考慮到本次發(fā)行規(guī)模和老股轉讓規(guī)模較大，發(fā)行人和保薦機構及主承銷商中金出于審慎考慮，經協(xié)商決定暫緩本次發(fā)行，將擇機重新啟動發(fā)行。投資者一頭霧水，摸不清頭緒。此事件歷經半年之后終于揭曉答案。
在昨天的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸給出了最終的答案。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書，1月8日確定發(fā)行價格并刊登發(fā)行公告。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后，市場質疑較多。1月10日，發(fā)行人和主承銷商發(fā)布公告，決定暫緩發(fā)行。
鄧舸表示，中國證監(jiān)會隨即對奧賽康發(fā)行承銷工作進行了檢查。經查，中金公司在承銷過程中，指使財經公關公司制作宣傳文章，引用該項目分銷商國金證券的研究報告，在媒體發(fā)表，并指使財經公關公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導投資者高價申購股票。
證監(jiān)會認為，上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十六條“承銷商不得勸誘網下投資者抬高報價，不得干擾網下投資者正常報價和申購”的規(guī)定。中國證監(jiān)會根據《證券發(fā)行與承銷辦法》第三十五條的規(guī)定，決定對中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，該決定書已下發(fā)至中金公司。針對上述情形，證券業(yè)協(xié)會還將對中金公司等責任主體采取自律監(jiān)管措施。
鄧舸強調，承銷商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過程中，應嚴格遵守相關法律法規(guī)的規(guī)定。中國證監(jiān)會將持續(xù)強化新股發(fā)行的過程監(jiān)管、行為監(jiān)管和事后問責，切實維護“三公”原則，保護廣大投資者尤其是中小投資者的合法權益。
中金公司在承銷過程中，指使財經公關公司制作宣傳文章，引用該項目分銷商國金證券的研究報告，在媒體發(fā)表，并指使財經公關公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導投資者高價申購股票。違反《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十六條“承銷商不得勸誘網下投資者抬高報價，不得干擾網下投資者正常報價和申購”的規(guī)定。
□政策發(fā)布
滬港通試點若干規(guī)定發(fā)布
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸介紹，《若干規(guī)定》明確了上交所、聯交所、證券交易服務公司及中國證券登記結算公司、香港中央結算公司開展滬港通業(yè)務應當履行的職責，對境內證券公司開展滬港通業(yè)務提出原則性要求，明確了滬港通的業(yè)務范圍、外資持股比例、清算交收方式、交收貨幣等相關事項，對投資者保護、監(jiān)督管理、資料保存等內容提出了相關要求。
與征求意見稿相比，《若干規(guī)定》根據市場各方的意見和建議，主要做出以下修改：一是進一步完善了外資持股比例限制的有關規(guī)定；二是進一步明確了暗盤交易的規(guī)定；三是對一些文字表述進行了調整。
此外，還有一些意見沒有在《若干規(guī)定》中直接吸收采納，這些意見主要屬于操作性、技術性層面內容，上海證券交易所和中國證券登記結算公司將在業(yè)務細則層面予以規(guī)范，或以其他形式予以明確，個別意見屬于對滬港通制度設計或相關條款的理解存在偏差。
三方面推進基金創(chuàng)新發(fā)展
證監(jiān)會昨天下發(fā)了《關于大力推進證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見》。意見主要從三個方面明確了推進主要任務和具體措施。
首先，加快建設現代資產管理機構，支持差異化發(fā)展。鼓勵綜合性、大型資管機構和中小型資管機構的發(fā)展。其次，支持業(yè)務產品創(chuàng)新。支持有條件的機構圍繞市場需求，自主開發(fā)跨境、跨市場的公募基金產品。第三是推進監(jiān)管轉型，進一步簡政放權，推進原則監(jiān)管，推進資管業(yè)務的負面清單監(jiān)管。
鄧舸表示，2006年以來，公募基金持股市值占A股總市值的5.5%-7.8%的區(qū)間，到2013年底，公募基金持股市值1.3萬億元，占專業(yè)機構投資者的50%，是A股市場上最專業(yè)的投資者。其中公募基金管理規(guī)模達到3.92萬億元，已超過2007年3.3萬億的歷史最高峰值，在全球主要國家共同基金市場規(guī)模排序中年位居第十。《創(chuàng)新意見》出臺后，要進一步推動基金行業(yè)發(fā)揮機構投資者引領市場長期投資理念的作用，進一步發(fā)揮基金公司在IPO定價、約束上市公司治理等方面的積極作用。
另據數據顯示，2013年全年股票成交金額為5.7萬億元，同比增長23.7%，持股規(guī)模與成交金額在當前A股市場均具有相對優(yōu)勢。
□熱點回應
回應1正對中信分析師“泄密”進行核實
上周末爆出的中信證券醫(yī)藥分析師泄密事件經過一個禮拜的持續(xù)升溫，也終于等來了官方的回應。在昨天的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會已經關注到媒體的相關報道，目前正在對相關情況進行核實。
回應2基金投資回報率跑贏指數
針對投資者對基金投資回報率不高存爭議，鄧舸表示，根據測算，過往9年，全行業(yè)偏股型基金平均年化超額收益達到5.87%。2013年A股市場呈現結構性行情，但整體處于下跌態(tài)勢，全年上證指數、滬深300指數、深證成指分別下跌6.75%、7.65%、10.91%；債市更是處于熊市，中債財富指數全年下跌0.29%，自2002年以來首次為負值。而公募基金2013年整體業(yè)績表現良好，各類偏股型基金整體平均收益率為12.46%，其中主動管理型股票基金平均收益率為16.96%，平均收益率明顯高于其他各類專業(yè)機構投資者；混合偏股型基金平均收益率為13.72%，債券型基金平均收益率為0.5%，貨幣市場基金平均收益率為3.95%，QDII基金平均收益率為4.91%。