康美藥業(yè)成為醫(yī)藥行業(yè)首家發(fā)行優(yōu)先股的上市公司。康美藥業(yè)16日晚公告稱，擬非公開發(fā)行不超過6000萬股優(yōu)先股，募集資金不超過60億元，40億元償還短期融資券和銀行借款，剩余資金補充生產經營所需的營運資金。
康美藥業(yè)董事長馬興田18日接受《經濟參考報》記者采訪時表示，本次通過發(fā)行優(yōu)先股融入資金后，根據初步測算，每年累計可以為公司增加凈利潤5億元以上。
預案顯示，康美藥業(yè)此次擬發(fā)行的優(yōu)先股為非公開發(fā)行，種類為固定股息率、非累積、非參與、不設回售條款、不可轉換的優(yōu)先股，票面股息率由康美藥業(yè)在發(fā)行時根據合法合規(guī)的詢價結果與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。
公開資料顯示，截至2014年3月末，康美藥業(yè)負債合計為115.30億元，資產負債率為47.75%(合并報表)。自2011年以來，康美藥業(yè)的資產負債率呈現出逐年上升的狀態(tài)，其2013年利息支出總額達到了4.04億元，財務費用負擔較大。
公告稱，在考慮固定資產投資項目支出計劃的情況下，預計康美藥業(yè)2014年度的營運資金缺口為19.51億元，資金流動性較為緊張。發(fā)行優(yōu)先股后，康美藥業(yè)的凈資產、營運資金規(guī)模較發(fā)行前分別提高47.55%和79.53%，同時公司的資產負債率將下降9.51個百分點。
馬興田表示，雖然最近才開始醞釀優(yōu)先股的方案，但個人覺得該方案比較全面。“銀行短期借款具有一定的期限，而公司處于業(yè)務快速擴張時期，無論是公司在建的固定資產投資項目，還是未來重點推進的醫(yī)療服務板塊業(yè)務，均需要長期穩(wěn)定的資金進行支持，而優(yōu)先股是一種新的融資方式，在資金流動方面更具有持續(xù)性和循環(huán)性。”
馬興田透露，今年的構想主要包括四方面：一是完善中藥產業(yè)鏈發(fā)展，貫穿中藥飲片種植、生產、營銷。
二是大力發(fā)展直銷業(yè)務。直銷業(yè)務開始運營，目前已實現了1.5億元左右的營業(yè)收入，爭取今年年底實現超5億元的營業(yè)收入。
三是滿足藥房托管這一醫(yī)藥物流延伸模式的發(fā)展。據悉，康美藥業(yè)今年一共托管了81家公立醫(yī)院藥房，需要充足的營運資金進行業(yè)務的拓展，搶占行業(yè)發(fā)展的先機。
四是公司將使用部分資金用于優(yōu)化調整普寧生產基地的產品結構，加大對自身競爭優(yōu)勢強、產品附加值高的中藥飲片和保健食品品種的生產力度，以更好地保障市場開拓和業(yè)務升級的需要。
“一些保險基金和社保基金比較看中優(yōu)先股。”馬興田說，目前已在接觸一些機構投資者，但具體數量和名稱他并未透露。
更迅速、更便捷閱讀深度解析、分享新銳觀點，請掃描二維碼，關注經濟參考報微信公共賬號。
