個股期權業(yè)務正在緊鑼密鼓推進。據(jù)券商人士透露，個股期權業(yè)務在接下來的兩個多月里將分三大關鍵時間節(jié)點開展工作，并有望在5月展開業(yè)務全面測試。
據(jù)了解，日前各家證券公司收到了《關于全面做好期權業(yè)務各項準備工作的通知》。根據(jù)計劃，上交所擬按照以下三個關鍵時間節(jié)點部署個股期權業(yè)務工作。首先，會在3月底完成正式運行環(huán)境的部署；其次，具備業(yè)務資格的證券公司將在4月底之前完成期權業(yè)務的各項準備工作；在完成上述步驟后，初步擬定于5月正式開展業(yè)務的全面測試。
某中型券商個股期權相關負責人說，證券公司需要在4月底之前完成各項準備，包括制度流程建設、合格投資者培育、風險控制、技術系統(tǒng)建設等各個方面均需達到正式上線的標準，尤其是合格投資者培育工作方面，要求很高。
通知明確提出，通過相應級別的期權投資者水平測試將作為期權投資者適當性綜合評估的指標之一。測試將分為三個等級，而每個等級對應不同的交易權限。其中，擬申請一級交易權限的，應通過一級測試；二級交易權限的，應通過一級、二級測試；擬申請三級交易權限的，三項等級的測試均需完成。并且，一、二、三級測試的成績需分別達到85分、80分、75分以上。
根據(jù)此前下發(fā)的《個股期權會員風險控制業(yè)務指南》規(guī)定，一級投資人只能在持有標的股票時，進行備兌開倉；二級投資人可在一級投資人的交易權限基礎上，買入開倉與賣出平倉；三級投資人的交易權限最高，可在二級投資人的交易權限基礎上，允許賣出開倉和買入平倉。
某中型券商人士稱，監(jiān)管層歷來重視對投資者培育工作。本次組織投資者集中測試，是想了解投資者是否具備參與個股期權交易必備的知識水平，是從保護投資者合法權益的角度出發(fā)。畢竟個股期權是高風險的投資，一旦進入真實交易，對業(yè)務不了解，可能引致投資者虧損嚴重。從模擬情況來看，部分投資者風險意識不強，部分品種在仿真交易中振幅過大，日內(nèi)屢次觸及最大漲跌幅，雖然限制了合約的最大張數(shù)，也引發(fā)賬面資產(chǎn)的較大浮動。
對于證券公司而言，要求同樣不低。根據(jù)通知，擬開展期權經(jīng)紀業(yè)務的營業(yè)部應當至少配備2名能夠為投資者接待期權常見問題的工作人員。營業(yè)部在100家及以上的證券公司，應至少培育1500名準合格投資者；營業(yè)部在50(含)-100家的證券公司，應至少培育300名準合格投資者；營業(yè)部在50家以下的會員，應至少培育100名準合格投資者。
券商人士表示，未來監(jiān)管層還將根據(jù)證券公司完成情況組織現(xiàn)場檢查工作，并根據(jù)現(xiàn)場檢查及五月全網(wǎng)測試的結果，分批為證券公司開通期權業(yè)務交易資格。“首批試點的券商家數(shù)可能不會超過20家。”上述中型券商個股期權相關負責人預計。(記者王曉宇)
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