2014年1月21日，歐盟宣布就正在進(jìn)行的“跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系”(TTIP)談判有關(guān)投資保護(hù)及其投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決(ISDS)議題展開(kāi)公眾咨詢(xún)。這是2013年7月歐盟與美國(guó)啟動(dòng)TTIP談判以來(lái)首次就某個(gè)確定議題展開(kāi)公眾咨詢(xún)。
歐盟委員會(huì)貿(mào)易委員德古赫特指出，“通過(guò)此次公眾咨詢(xún)，我們希望未來(lái)在保護(hù)民眾與環(huán)境，以及保護(hù)投資者利益方面取得平衡”。歐盟和美國(guó)是全球最重要的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易實(shí)體，其雙邊協(xié)定所商討的投資和貿(mào)易規(guī)則毫無(wú)疑問(wèn)將給世界帶來(lái)重大影響。
無(wú)獨(dú)有偶，新年伊始，中國(guó)與歐美經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展在制度層面也邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。歷經(jīng)23個(gè)月的前期準(zhǔn)備工作，中歐投資協(xié)定談判于2014年1月21-23日進(jìn)行了首輪談判；與此同時(shí)，中美投資協(xié)定談判進(jìn)入文本協(xié)商階段，其中投資保護(hù)及投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決議題同樣是談判各方關(guān)注的重點(diǎn)。
投資爭(zhēng)端解決機(jī)制是多雙邊及區(qū)域協(xié)定的重要內(nèi)容
綜觀各國(guó)所達(dá)成的多雙邊及區(qū)域投資協(xié)定，投資保護(hù)是不可缺少的組成部分。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議公布的數(shù)據(jù)，截至2012年底，全球共達(dá)成3196項(xiàng)國(guó)際投資協(xié)定安排，其中超過(guò)90%的投資協(xié)定安排中的投資保護(hù)條款，均采納雙邊投資協(xié)定(BIT)的文本規(guī)定。
針對(duì)投資人及其財(cái)產(chǎn)權(quán)益的保護(hù)，主要涉及兩方面內(nèi)容：
一是保護(hù)外國(guó)投資者及其財(cái)產(chǎn)在東道國(guó)開(kāi)展投資的4項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，與國(guó)際法保障外國(guó)人(包括外國(guó)投資者)的基本權(quán)益相一致。分別是：第一，非歧視原則，即外國(guó)投資者享有最惠國(guó)待遇和國(guó)民待遇；第二，反對(duì)非法征收，即反對(duì)投資東道國(guó)基于非公眾利益的沒(méi)收，且沒(méi)有進(jìn)行公平補(bǔ)償；第三，公平與公正待遇、尤其是訴訟中的正當(dāng)程序；第四，保證投資者資本和收益的自由轉(zhuǎn)移。
二是建立投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制。1966年國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行主導(dǎo)的《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》生效，標(biāo)志著全球首個(gè)投資者-國(guó)家爭(zhēng)端仲裁機(jī)制的確立。該機(jī)制允許投資者以國(guó)際法基本準(zhǔn)則為依據(jù)保護(hù)其投資權(quán)益。一旦因?yàn)闁|道國(guó)的原因，投資者認(rèn)為保護(hù)其權(quán)益的上述基本標(biāo)準(zhǔn)受到侵害時(shí)，可就相關(guān)爭(zhēng)端訴諸聯(lián)合國(guó)“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”尋求解決。該公約將公法主體和私法主體統(tǒng)一在一個(gè)框架內(nèi)，確立了全新的國(guó)際投資仲裁機(jī)制。此后發(fā)展起來(lái)的多雙邊及區(qū)域投資協(xié)定也多參照該公約的框架，以國(guó)際仲裁作為投資者-國(guó)家投資爭(zhēng)端解決的方式，如《北美自由貿(mào)易協(xié)定》、經(jīng)合組織《多邊投資協(xié)議》草案、《能源憲章條約》及美式雙邊投資協(xié)定等。
投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制存在較多模糊性及不透明性
以投資保護(hù)和投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制為核心的國(guó)際投資協(xié)定為外國(guó)投資者在他國(guó)投資提供了相對(duì)公平的環(huán)境。但是近50年的國(guó)際投資實(shí)踐也暴露出現(xiàn)行投資保護(hù)機(jī)制存在的主要問(wèn)題。圍繞投資者與國(guó)家之間的爭(zhēng)端，不僅新發(fā)起的案件數(shù)量呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，而且相關(guān)案件引起越來(lái)越多公眾的關(guān)注。
據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議公布的數(shù)據(jù)，截至2012年底，聯(lián)合國(guó)解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心共受理514起案件，涉及95個(gè)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)實(shí)體。其中2012年，新發(fā)起投資保護(hù)爭(zhēng)端案件創(chuàng)歷史新高，達(dá)到58起。投資者起訴東道國(guó)經(jīng)常引用的條款主要是投資保護(hù)的前三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，即非歧視、反對(duì)非法沒(méi)收、公平和公正的投資待遇。最著名的案例是瑞典能源公司起訴德國(guó)政府、美國(guó)煙草公司起訴澳大利亞政府兩起案件。從投資者角度看，德國(guó)和澳大利亞政府雖基于維護(hù)公眾安全或者健康原因修改法律，但嚴(yán)重?fù)p害了投資者的權(quán)益，應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)賠償；而從國(guó)家層面看，私人投資者起訴東道國(guó)，不能威脅一國(guó)的政策立法選擇。為了保護(hù)公眾的安全和健康，國(guó)家有責(zé)任修改相關(guān)法律、法規(guī)，并且有關(guān)法律的修改并沒(méi)有違背投資保護(hù)的相關(guān)原則，如非歧視原則等。
當(dāng)前國(guó)際投資保護(hù)機(jī)制引發(fā)爭(zhēng)端的原因主要在于兩個(gè)方面：
首先是國(guó)際上有關(guān)投資保護(hù)的原則較為模糊，留有解釋余地。從最早的《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》到目前的多雙邊投資協(xié)定，關(guān)于投資保護(hù)的規(guī)定基本一脈相承，都未能清晰地界定上述前三大標(biāo)準(zhǔn)的定義和適用范疇。其中“間接征收”、“公平與公正待遇”等規(guī)定引起的爭(zhēng)議最多，也是投資者提起索賠的主要依據(jù)。
其次是投資爭(zhēng)端解決機(jī)制的爭(zhēng)端處理程序透明度較低。當(dāng)前占主導(dǎo)地位的雙邊投資協(xié)定體系內(nèi)，爭(zhēng)端案件的受理采用不公開(kāi)的原則，透明度不夠，致使案件的裁決缺乏公正性。更重要的是，與世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決機(jī)制相比，國(guó)際投資仲裁程序的權(quán)威性和透明性還有很大差距。在相關(guān)機(jī)制內(nèi)，不僅沒(méi)有指定公認(rèn)的仲裁專(zhuān)家，而且也沒(méi)有清晰的訴訟程序，從而使投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決仲裁充滿(mǎn)爭(zhēng)議。
歐盟推動(dòng)完善投資爭(zhēng)端解決機(jī)制的實(shí)踐值得關(guān)注
金融危機(jī)以來(lái)，歐盟已成為利用聯(lián)合國(guó)投資爭(zhēng)端解決機(jī)制最頻繁的實(shí)體。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的數(shù)據(jù)，2008-2012年，聯(lián)合國(guó)投資爭(zhēng)端仲裁中心共受理214起案件，其中113起案件是由來(lái)自歐盟，主要是荷蘭、德國(guó)和英國(guó)的投資者所提起的訴訟。而僅從2012年新發(fā)起的訴訟案件看，歐盟也居多。在聯(lián)合國(guó)投資爭(zhēng)端仲裁中心受理的總共58起案件中，歐盟投資者提起的訴訟所占比重接近60%，同期美國(guó)投資者提起的訴訟只占7.7%。
歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力主要在于對(duì)外貿(mào)易和投資。金融危機(jī)后，歐盟將對(duì)外商簽自由貿(mào)易協(xié)定作為新貿(mào)易戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，確保歐盟投資者在貿(mào)易伙伴國(guó)享有公平公正透明的投資環(huán)境是協(xié)定需要重點(diǎn)解決的議題之一。歐盟認(rèn)為，未來(lái)投資保護(hù)規(guī)則發(fā)展方向主要是在保護(hù)投資者權(quán)益和國(guó)家主權(quán)監(jiān)管方面取得平衡。主要包括兩個(gè)方面：
一是對(duì)當(dāng)前較模糊的國(guó)際投資保護(hù)規(guī)則予以明晰化。首先，歐盟將基于維護(hù)社會(huì)、環(huán)境、國(guó)家安全、公眾健康和安全、保護(hù)和促進(jìn)文化多樣性原因而加強(qiáng)的立法、政策性監(jiān)管，視為對(duì)外商簽自由貿(mào)易協(xié)定的基本準(zhǔn)則，包括適用投資保護(hù)規(guī)則。其次，減少投資標(biāo)準(zhǔn)歧義。如前所述，由于“間接征收”、“公平與公正待遇”規(guī)定的模糊性，近年來(lái)投資者-國(guó)家爭(zhēng)端呈現(xiàn)加劇趨勢(shì)。有鑒于此，歐盟在不久前完成的與加拿大和新加坡的自由貿(mào)易協(xié)定中，對(duì)相關(guān)投資保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了重新界定。在“間接征收”方面，允許國(guó)家保留監(jiān)管權(quán)力，但須列明前提條件：當(dāng)國(guó)家基于非歧視性原則保護(hù)公眾利益時(shí)，國(guó)家政策措施考量應(yīng)該優(yōu)于該措施對(duì)投資者經(jīng)濟(jì)利益造成的影響，即在這種情況下，投資者不能因?yàn)樽陨砝麧?rùn)受到影響而獲得東道國(guó)補(bǔ)償；在“公平與公正待遇”方面，采用投資負(fù)面清單形式列明非公平與非公正待遇行為，從而為仲裁法庭提供清晰的指導(dǎo)，避免裁判官對(duì)條款的解讀過(guò)于寬泛。
二是對(duì)投資爭(zhēng)端體系的運(yùn)營(yíng)予以改進(jìn)。第一，不允許投資者在不同的仲裁機(jī)構(gòu)提起同一訴訟。當(dāng)前國(guó)際投資仲裁機(jī)構(gòu)主要有三個(gè)：一是聯(lián)合國(guó)復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行所屬“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”，二是聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁中心，三是瑞典斯德哥爾摩國(guó)際商事仲裁中心。第二，提升仲裁機(jī)制的透明度。經(jīng)歐盟推動(dòng)，聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)的參與成員方已就如何保持國(guó)際投資訴訟程序的透明度達(dá)成一致。歐盟與加拿大自貿(mào)協(xié)定也涵蓋相關(guān)內(nèi)容：包括向公眾公布文件、可以進(jìn)入聽(tīng)證、允許有關(guān)利益方(如來(lái)自環(huán)境方面的非政府組織)提交文件。第三，參照世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決機(jī)制設(shè)立投資爭(zhēng)端機(jī)制。如制定行為準(zhǔn)則，設(shè)定法官的特定和強(qiáng)制性義務(wù)，包括利益沖突的界定以及更廣泛的涉及法官職業(yè)道德的規(guī)范。歐盟與加拿大自貿(mào)協(xié)定已經(jīng)列出一批投資仲裁法官的名單，未來(lái)依據(jù)行為準(zhǔn)則和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，確定可勝任的仲裁案件，以減少既得利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，歐盟還在推動(dòng)籌建包括上訴法庭的審議機(jī)構(gòu)，以確保仲裁的統(tǒng)一性和合法性。第四，未來(lái)投資者母國(guó)也可參與到投資者-國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制中，和投資者東道國(guó)一道對(duì)仲裁機(jī)構(gòu)作出的解釋發(fā)表不同意見(jiàn)。
總體來(lái)看，通過(guò)商簽自貿(mào)協(xié)定，歐盟改革和完善國(guó)際投資爭(zhēng)端解決機(jī)制的努力已收到成效，特別是有關(guān)負(fù)面清單的做法很可能成為未來(lái)國(guó)際投資爭(zhēng)端解決規(guī)則的發(fā)展方向。但是新規(guī)則的確立不可能一蹴而就。歐盟與新加坡、歐盟與加拿大兩個(gè)自貿(mào)協(xié)定的文本附件條款規(guī)定：“其他清單未予列明，但國(guó)際習(xí)慣法認(rèn)為是違反公平與公正待遇的行為也包括在內(nèi)”。這一規(guī)定使得清單的效力有所減弱，但其最大的意義在于限制了以往仲裁法官過(guò)于寬泛的自由解釋權(quán)，從而大大增加了裁決的公平性和公正性。
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三大因素將成全球貿(mào)易新變量 |
| 陳春園
楊毅沉 陽(yáng)建 |
當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入弱復(fù)蘇通道，全球貿(mào)易將在恢復(fù)上升中呈現(xiàn)新格局，貿(mào)易摩擦加劇、貿(mào)易規(guī)則變化、多重不確定因素增加將成為影響全球貿(mào)易的新變量和新挑戰(zhàn)。
貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)加劇 貿(mào)易規(guī)則迎新挑戰(zhàn)
在全球貿(mào)易弱復(fù)蘇和一體化進(jìn)程中，貿(mào)易摩擦愈演愈烈，對(duì)未來(lái)全球貿(mào)易投資格局構(gòu)成長(zhǎng)期深遠(yuǎn)影響。
商務(wù)部公布的2013年全球貿(mào)易摩擦數(shù)據(jù)顯示，目前新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體之間的摩擦日漸頻繁，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，中歐光伏貿(mào)易爭(zhēng)端、美對(duì)華暖水蝦反補(bǔ)貼案等均是此類(lèi)貿(mào)易摩擦的典型案例；新興經(jīng)濟(jì)體之間貿(mào)易摩擦加劇成為新特點(diǎn)，包括土耳其、印度、馬來(lái)西亞、墨西哥、巴西等國(guó)都與中國(guó)發(fā)生貿(mào)易摩擦，顯示出新興經(jīng)濟(jì)體之間產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和貿(mào)易保護(hù)主義的增加。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)WTO研究院院長(zhǎng)張漢林認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低迷、各國(guó)產(chǎn)業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，經(jīng)濟(jì)同時(shí)轉(zhuǎn)型誘發(fā)沖突是誘發(fā)貿(mào)易摩擦頻發(fā)的三大主要原因，全球貿(mào)易將進(jìn)入“摩擦頻發(fā)期”，全球貿(mào)易保護(hù)主義壓力不小。
此外，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家正致力于制定新的國(guó)際貿(mào)易投資規(guī)則，跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議(TPP)、跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定(TTIP)等超大型自由貿(mào)易區(qū)談判正加速推進(jìn)，致使全球貿(mào)易投資格局出現(xiàn)新型挑戰(zhàn)，世界貿(mào)易體系在WTO框架被日益弱化的大背景下將迎來(lái)重構(gòu)。
這些新國(guó)際貿(mào)易體系有三大特點(diǎn)，一是零關(guān)稅；二是就業(yè)和綠色環(huán)保的談判準(zhǔn)入條件；三是區(qū)域而非全球性。面對(duì)三大特點(diǎn)，中國(guó)都不占優(yōu)勢(shì)，在全球貿(mào)易規(guī)則中有被邊緣化的危險(xiǎn)。
商務(wù)部研究院世界貿(mào)易部副主任研究員陸燕認(rèn)為，西方發(fā)達(dá)國(guó)家加速推動(dòng)“跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定”談判有兩大動(dòng)因，一是歐美希望借助貿(mào)易談判為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入活力，刺激雙方的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，二是美國(guó)希望由此帶動(dòng)歐、日通過(guò)跨國(guó)地域的經(jīng)貿(mào)整合，重新掌握全球地緣政治優(yōu)勢(shì)。新的貿(mào)易規(guī)則將主要從關(guān)稅、服務(wù)、投資和政府采購(gòu)政策等四方面著手。
從事國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)研究的國(guó)泰君安證券宏觀研究員薛鶴翔認(rèn)為，縱觀未來(lái)全球貿(mào)易新規(guī)是體系，TPP、TTIP和PSA(多邊服務(wù)業(yè)協(xié)議)將成為是美、歐、日主導(dǎo)全球21世紀(jì)“鐵三角”國(guó)際經(jīng)貿(mào)游戲的新規(guī)則，TPP將主管東半球，TTIP將主管西半球，對(duì)于PSA，美歐日也已經(jīng)啟動(dòng)談判締約21個(gè)成員。到2014年，中國(guó)唯一最有可能加入的是RCEP，即東盟“區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系”。
三大變量將影響全球貿(mào)易
綜合來(lái)看，2014年全球貿(mào)易環(huán)境還存在全球匯率戰(zhàn)、各國(guó)產(chǎn)業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、大宗商品價(jià)格變化等三大新變量，它們可能將在中短期內(nèi)成影響全球貿(mào)易的潛在的困難和風(fēng)險(xiǎn)。
一是全球匯率戰(zhàn)影響重大。近兩年以來(lái)，全球主要經(jīng)濟(jì)體之間匯率波動(dòng)加大，部分國(guó)家希望通過(guò)匯率戰(zhàn)增加外貿(mào)出口。2013年，日元兌美元貶值超過(guò)20%；與此同時(shí)美元卻對(duì)歐元持續(xù)貶值，這一趨勢(shì)已經(jīng)延續(xù)了一年半之久；另外，人民幣兌美元匯率屢創(chuàng)新高。
對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政與金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，全球各大經(jīng)濟(jì)體之間匯率戰(zhàn)愈發(fā)頻繁，可能導(dǎo)致全球貿(mào)易出現(xiàn)更多不可控因素，一方面將直接影響到新興國(guó)家的出口競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，如果美聯(lián)儲(chǔ)退出QE的時(shí)間和進(jìn)程超出預(yù)期，勢(shì)必帶來(lái)全球流動(dòng)性的收緊和發(fā)達(dá)國(guó)家需求的下降，對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體外貿(mào)出口形成抑制。
二是各國(guó)產(chǎn)業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。金融危機(jī)之后，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，都開(kāi)始調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行發(fā)展轉(zhuǎn)型。其中，不僅新興經(jīng)濟(jì)體之間存在因勞動(dòng)力成本和環(huán)境資源出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體之間也存在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心辦公廳主任隆國(guó)強(qiáng)說(shuō)，中美之間的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就是全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的典型。美國(guó)為盡快復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)、重振本土工業(yè)，推出一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，基建和科研、教育、可再生能源及節(jié)能項(xiàng)目、智能電網(wǎng)、醫(yī)療信息化、環(huán)境保護(hù)等成為其投資重點(diǎn)。與之相對(duì)應(yīng)的是，中國(guó)近年來(lái)也在積極發(fā)展類(lèi)似的產(chǎn)業(yè)。隨著中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、產(chǎn)品技術(shù)含量提高，中國(guó)產(chǎn)品與美國(guó)本土產(chǎn)品有了更大的競(jìng)爭(zhēng)，中美貿(mào)易關(guān)系從互補(bǔ)性為主轉(zhuǎn)向越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)。這種各國(guó)力主培養(yǎng)本國(guó)產(chǎn)業(yè)的趨勢(shì)，將意味著各國(guó)將在競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則和貿(mào)易規(guī)則上做文章，加劇貿(mào)易摩擦�！�
三是美國(guó)退出量化寬松政策和頁(yè)巖氣革命等因素，可能將導(dǎo)致大宗商品價(jià)格下行，對(duì)中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體原先的出口比較優(yōu)勢(shì)帶來(lái)新挑戰(zhàn)�！�
美國(guó)頁(yè)巖氣革命后，其對(duì)能源進(jìn)口需求出現(xiàn)下降，這帶動(dòng)了全球能源格局的調(diào)整。根據(jù)IMF發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告預(yù)計(jì)，2014年國(guó)際市場(chǎng)大宗商品中，除了農(nóng)業(yè)原材料價(jià)格將上漲外，石油、非燃料初級(jí)產(chǎn)品、金屬等商品的價(jià)格都將呈現(xiàn)下跌走勢(shì)。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院教授盛建明認(rèn)為，這雖然有利于新興經(jīng)濟(jì)體擴(kuò)大初級(jí)產(chǎn)品特別是能源的進(jìn)口，但者從另外一方面看，初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格的下跌，需要中國(guó)企業(yè)創(chuàng)造新的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從某種意義上講是對(duì)中國(guó)出口形成新的制約和挑戰(zhàn)。
