1月15日，匯金股份(300368)實施網(wǎng)上網(wǎng)下申購。此次匯金股份首次公開發(fā)行總數(shù)量為1547.50萬股，其中新股發(fā)行1190萬股，老股轉讓357.50萬股，發(fā)行價格確定為18.77元/股，對應市盈率為21.33倍。盡管13日公司發(fā)布暫緩發(fā)行公告，但僅一日后匯金股份便重啟發(fā)行，按照計劃，繼續(xù)推進上市進程。
河北匯金股份有限公司是我國銀行業(yè)金融機具相關產(chǎn)品的主要供應商與服務商，主營業(yè)務為金融機具的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務，擁有全自動捆鈔機和全自動裝訂機等金融機具的設計制造能力，主要產(chǎn)品包括系列捆鈔機和裝訂機、人民幣反假宣傳工作站、清分機以及點驗鈔機等，并且是捆鈔機和膠管裝訂機2個細分市場的領先企業(yè)。
匯金股份在全國32個省會及直轄市，建立了74個自有服務分支機構，擁有近百名專業(yè)維修服務人員；并委托36個代理服務機構，形成了覆蓋全國的售后服務網(wǎng)絡，能夠為客戶提供7×24小時的服務響應，售后服務人員市區(qū)在2小時、郊縣區(qū)在4小時、縣級市在8小時內可到達現(xiàn)場。為中國銀行、農業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、光大銀行及各地商業(yè)銀行等超過20000個網(wǎng)點提供全方位、全天候的售后服務。
“一網(wǎng)四線”的業(yè)務格局 競爭優(yōu)勢突出
匯金股份根據(jù)我國商業(yè)銀行貨幣現(xiàn)鈔和票據(jù)自動化處理的業(yè)務流程，緊緊圍繞“現(xiàn)金處理設備”產(chǎn)業(yè)鏈，研發(fā)生產(chǎn)“點驗、清分、捆扎、裝訂”等四大系列產(chǎn)品，組建了涵蓋全國各地的售后服務網(wǎng)絡，形成“產(chǎn)品+服務”的“一網(wǎng)四線”業(yè)務格局。其中，全自動捆鈔機和全自動裝訂機構成了匯金股份的核心產(chǎn)品，主要技術指標均達到行業(yè)先進水平，連續(xù)入圍各大商業(yè)銀行總行集中采購招標和中央政府采購招標，具有明顯的競爭優(yōu)勢。
公司自設立以來，始終專注于紙幣智能捆扎技術的持續(xù)研發(fā)，先后研發(fā)出三代捆鈔機產(chǎn)品，并根據(jù)國內銀行基層網(wǎng)點業(yè)務發(fā)展趨勢以及國外捆鈔需求特點，研發(fā)出“扎捆一體機”和“單十字捆鈔機”等新產(chǎn)品，實現(xiàn)捆鈔機產(chǎn)銷量持續(xù)增長，連續(xù)入圍國內各大商業(yè)銀行總行招標項目，確立了“匯金”品牌的優(yōu)勢市場地位。2012年，公司捆扎系列產(chǎn)品年銷量超過9000臺，保持了行業(yè)領先。
在立足做大做強捆鈔機業(yè)務的基礎上，公司于2007年開始自主研發(fā)膠管裝訂機，拓展與“票據(jù)流”相關的辦公自動化領域。為進一步提高裝訂機業(yè)務的市場份額，2009年12月，公司收購了南京亞潤，利用自身在裝訂機設計理念、機械結構、外觀工藝、自動控制等方面的研發(fā)優(yōu)勢和生產(chǎn)優(yōu)勢，并結合南京亞潤在裝訂機行業(yè)的渠道優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，解決了南京亞潤的研發(fā)和生產(chǎn)瓶頸，迅速擴大了市場份額。2012年，公司裝訂機年銷量超過19000臺，實現(xiàn)了快速增長，成為公司的又一主導產(chǎn)品。
根據(jù)國家反假貨幣工作聯(lián)席會議辦公室和中國人民銀行相關部門的有關文件要求，為創(chuàng)建銀行業(yè)金融機構反假貨幣宣傳工作長效機制，要在人民銀行分支機構和商業(yè)銀行經(jīng)營網(wǎng)點按一定比例設置反假貨幣宣傳站，基本實現(xiàn)反假貨幣宣傳的銀行化和電子化。2010年，公司在鑒偽儀技術的基礎上開發(fā)生產(chǎn)了人機對話、同屏比對式新產(chǎn)品“人民幣反假宣傳工作站”，作為一種全新的反假貨幣宣傳形式，可以滿足銀行、其他金融機構及商場等服務經(jīng)營網(wǎng)點向公眾提供反假貨幣宣傳及互動學習的需要，市場反應良好。
公司研發(fā)生產(chǎn)的硬幣清分機在多家商業(yè)銀行總行集中招標采購中多次中標，并已小批量出口歐元區(qū)國家。公司收購南京亞潤后，成為日本光榮清分機產(chǎn)品在國內的代理服務商之一，負責其紙幣清分機產(chǎn)品的相關售后維護和銷售服務工作，由此介入了紙幣清分機業(yè)務，在獲取相關服務費收入的同時，也積累了市場運作經(jīng)驗，為開發(fā)自主品牌紙幣清分機產(chǎn)品提供了必要的人才、技術和市場準備。
積極研發(fā)新產(chǎn)品 為公司快速發(fā)展提供技術支撐
匯金股份的產(chǎn)品研發(fā)戰(zhàn)略圍繞“一網(wǎng)四線”系列產(chǎn)品深入開展，在鞏固和強化捆鈔機與裝訂機優(yōu)勢的同時，積極研發(fā)點驗鈔機和紙幣清分機等新產(chǎn)品，為公司的快速發(fā)展提供技術支撐。公司目前的技術儲備和在研項目遵循公司的發(fā)展戰(zhàn)略，主要分為兩大類：一是產(chǎn)品鏈原有系列產(chǎn)品的技術升級，二是產(chǎn)品鏈上新產(chǎn)品的開發(fā)。為確保公司的技術儲備能夠滿足市場競爭與未來發(fā)展的需要，保持核心技術的先進性，公司設有專門的研發(fā)機構，并作出了相應的制度安排。
為了提高研發(fā)項目的針對性，統(tǒng)籌安排好人力與物力投入，公司的技術研發(fā)分成基礎技術研發(fā)組、新產(chǎn)品開發(fā)組和技改及優(yōu)化組三個大組，保證研發(fā)的梯度、產(chǎn)品技術水平、生產(chǎn)工藝水平，提高產(chǎn)品性價比。
公司設有專門從事新技術和新產(chǎn)品研發(fā)的科研所和廈門分公司，其主要職責是圍繞公司產(chǎn)品線開展研究開發(fā)工作，并依托科研所的技術開發(fā)平臺，走產(chǎn)學研相結合的設計開發(fā)道路；將制度創(chuàng)新作為企業(yè)創(chuàng)新的基礎，通過規(guī)范新品開發(fā)流程，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，縮短成果轉化周期；積極鼓勵員工吸收新知識、新技能，提高人員的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力；積極把握金融機具領域的技術方向和發(fā)展趨勢，展開產(chǎn)業(yè)化的跟蹤應用型研究，進行自主知識產(chǎn)權儲備，不斷增強企業(yè)創(chuàng)新優(yōu)勢。
公司創(chuàng)立伊始，通過實施引進和自我培養(yǎng)相結合的人才戰(zhàn)略，建立了完善的人才選拔和任用機制，造就了一支“優(yōu)秀、精干、高效、穩(wěn)定”的核心管理團隊和研發(fā)技術團隊，培養(yǎng)了一批熟練掌握現(xiàn)代數(shù)控加工技術的產(chǎn)業(yè)工人隊伍。
匯金股份的核心技術人員主要由實際控制人和創(chuàng)業(yè)團隊構成，半數(shù)以上持有公司股份，研發(fā)隊伍成員穩(wěn)定，最近兩年核心技術人員沒有離職情況。隨著公司的發(fā)展還會不斷有相應的技術人員進入到核心技術人員的行列。
為了有效開發(fā)新產(chǎn)品，快速占據(jù)市場先機，公司建立起“技術”+“產(chǎn)品”的研發(fā)體系，分別組建技術研發(fā)團隊和產(chǎn)品開發(fā)團隊。技術研發(fā)團隊對市場未來可能需求的產(chǎn)品做基礎理論及關鍵技術研究，同時吸收消化引進技術并作進一步的研究，為新產(chǎn)品開發(fā)做好技術儲備；產(chǎn)品開發(fā)團隊則采用搭積木模式，快速開發(fā)出市場所需的系列產(chǎn)品。公司近三年研發(fā)費用占營業(yè)收入的比例平均為4.96%，并計劃進一步提高研發(fā)投入。
產(chǎn)品機械結構穩(wěn)定 強勢登陸資本市場
匯金股份具有技術和成本優(yōu)勢。公司的核心技術更偏重于機械結構設計，在機械結構設計與機件精密加工方面具有明顯的比較優(yōu)勢，可以用較低的成本生產(chǎn)出性價比最優(yōu)的可靠產(chǎn)品。
公司始終把提高產(chǎn)品性能和降低生產(chǎn)成本作為技術創(chuàng)新的出發(fā)點，通過持續(xù)不斷地優(yōu)化設計、簡化結構和改進工藝，使公司在提高產(chǎn)品質量的同時獲得了制造成本的比較優(yōu)勢，提高了產(chǎn)品的毛利率和公司盈利水平。
公司一直專注于捆鈔機產(chǎn)品“軟帶自動捆扎”核心技術的持續(xù)研發(fā)與應用，在非接觸式燙合、凸輪傳送機構、壓緊機構、進帶機構、十字下粘接技術方面實現(xiàn)了領先，解決了多帶同步壓融切、多帶對接、無煙燙合加熱等方面的自動化技術難題。
公司把數(shù)控技術、精密加工技術廣泛應用于生產(chǎn)加工當中，具備較強的機械加工能力，擁有數(shù)控加工中心、數(shù)控銑、數(shù)控車、線切割等數(shù)字化加工設備近50臺，并實現(xiàn)了網(wǎng)絡化連接，關鍵零部件的加工已實現(xiàn)數(shù)字化網(wǎng)絡加工，保證了產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。機械加工從原材料的采購到加工制作，再到產(chǎn)成品的推出，在材質檢測、產(chǎn)品測量、老化試驗、振動試驗、環(huán)境溫度濕度適應性檢驗等重點環(huán)節(jié)，嚴格執(zhí)行ISO9001：2008國際質量管理體系的控制程序和標準，保障了產(chǎn)品機械零部件加工精度。
公司此次上市，也將對自身產(chǎn)生深刻影響。不僅有有利于公司、產(chǎn)品服務知名度的繼續(xù)提高，更有利于自身機制的建立和健全。更重要的是，公司獲得了未來持續(xù)發(fā)展的寶貴資金，生產(chǎn)規(guī)模將進一步擴大，資源利用率將進一步提高，產(chǎn)品和服務的升級將進一步加快。
根據(jù)公司招股書顯示，匯金股份本次A股發(fā)行采用網(wǎng)下配售與網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行相結合的方式，發(fā)行數(shù)量為1670萬股。匯金股份本次募投項目均是在現(xiàn)有產(chǎn)品的技術基礎上進行深度開發(fā)，并且具有更大的適用性，符合市場對金融機具技術發(fā)展的需求。根據(jù)公司募集資金投資項目的實施計劃，本次募集資金到位后，募集資金按計劃將在1年半內投入使用，本次募投項目建設將增加固定資產(chǎn)14864萬元。隨著固定資產(chǎn)投資的逐步完成，公司合并報表的固定資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度的增長，固定資產(chǎn)折舊也將相應增加，預計募投項目建成后每年新增折舊1207萬元。
隨著募投項目和其他自建項目的陸續(xù)投產(chǎn)，以及業(yè)務經(jīng)營范圍的進一步拓展，人民幣反假宣傳工作站、點驗鈔機、扎捆一體機和紙幣清分機及相關服務的業(yè)務收入將大幅提升，匯金公司“一網(wǎng)四線”的業(yè)務格局將更加清晰。