補(bǔ)充養(yǎng)老再出新政策。12月6日，三部委聯(lián)手推動(dòng)企業(yè)年金和職業(yè)年金在領(lǐng)取時(shí)繳納個(gè)稅，以鼓勵(lì)企事業(yè)單位進(jìn)一步完善養(yǎng)老計(jì)劃，堪稱中國(guó)版401K出臺(tái)，引起了各界關(guān)注和熱議。而同樣作為補(bǔ)充養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，將迎來(lái)更大的挑戰(zhàn)，為了謀求更大的生存空間，須不斷創(chuàng)新發(fā)展。
拉動(dòng)年金規(guī)模增加
未來(lái)三年有望翻番
財(cái)政部、人保部和國(guó)家稅務(wù)總局近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），從2014年1月1日起，我國(guó)實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這項(xiàng)被業(yè)界稱之為中國(guó)版401K的條款明確指出，明年起對(duì)單位和個(gè)人不超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，準(zhǔn)予在個(gè)人所得稅前扣除；對(duì)個(gè)人從企業(yè)年金或職業(yè)年金取得的投資收益，免征個(gè)人所得稅；對(duì)個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按規(guī)定征收個(gè)人所得稅。
所謂401K，是一種由雇員、雇主共同繳費(fèi)建立起來(lái)的完全基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。美國(guó)的401K就是企業(yè)年金，盡管我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展緩慢，不過(guò)這項(xiàng)通知仍被冠以中國(guó)版401K條款的稱謂�！斑@是我國(guó)首次出現(xiàn)EET（E代表免稅，T代表征稅）的稅收模式，這種模式有助于增加企業(yè)和個(gè)人繳納企業(yè)年金的積極性。”一位健康養(yǎng)老險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人解釋稱，EET模式是西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式，即在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)不征收個(gè)人所得稅，個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)再征稅。
平安證券相關(guān)研究報(bào)告指出，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)將直接帶動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)規(guī)模的上升，預(yù)計(jì)今年我國(guó)企業(yè)年金總規(guī)模同比增加23%，將達(dá)6000億元。而未來(lái)三年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模增速都將保持30%以上增長(zhǎng)，未來(lái)三年企業(yè)年金規(guī)模有望達(dá)到或接近7687億元、1萬(wàn)億元、1.3萬(wàn)億元。這將是目前規(guī)模的兩倍還多。
養(yǎng)老形勢(shì)再引關(guān)注
補(bǔ)充養(yǎng)老亟待發(fā)展
這項(xiàng)新政也再度引發(fā)了人們對(duì)養(yǎng)老問(wèn)題的熱議，有報(bào)告預(yù)計(jì)，到2050年，60歲以上老年人口將超過(guò)4億，占總?cè)丝?0%以上。隨著我國(guó)人口老齡化日益加劇，如何解決養(yǎng)老問(wèn)題顯得十分迫切。
目前我國(guó)的養(yǎng)老體系主要包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)層次，而此次納入稅收優(yōu)惠的企業(yè)年金和職業(yè)年金被歸在補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇內(nèi)。
近日，保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部養(yǎng)老處負(fù)責(zé)人在一次論壇上表示，與我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，作為第二支柱的企業(yè)年金以及第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的規(guī)模很小，完全沒(méi)有發(fā)揮支柱性作用，這都需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
在南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系教授朱銘來(lái)看來(lái)，目前我國(guó)僅有約3%-4%的企業(yè)建立企業(yè)年金，這個(gè)比例相當(dāng)?shù)�，同時(shí)在我國(guó)基本養(yǎng)老嚴(yán)重不足的現(xiàn)狀下，通過(guò)采取遞延納稅可以促使更多企業(yè)建立企業(yè)年金作為補(bǔ)充養(yǎng)老，與此同時(shí)個(gè)人年金也應(yīng)該給予政策支持與鼓勵(lì)。
值得一提的是，為了建立多層次養(yǎng)老體系，我國(guó)也在不斷探索新的養(yǎng)老模式，今年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)文提出“開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”，即以房養(yǎng)老，指老人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押出去，以定期取得一定數(shù)額養(yǎng)老金或者接受老年公寓服務(wù)的一種養(yǎng)老方式，據(jù)悉，以房養(yǎng)老首款產(chǎn)品有望于明年1月推出。在保險(xiǎn)行業(yè)，目前有泰康人壽、合眾人壽、新華保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司正在布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，將商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)與養(yǎng)老社區(qū)嫁接，創(chuàng)新社區(qū)養(yǎng)老模式。
商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)迎雙刃劍
中國(guó)版401K倒逼創(chuàng)新
面對(duì)嚴(yán)峻的老齡化形勢(shì)，社會(huì)對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需求也有所增加，目前已有不少保險(xiǎn)公司在抓緊機(jī)遇大力發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。
“對(duì)保險(xiǎn)公司而言，市場(chǎng)需求是增加了，但如果不能研發(fā)出好產(chǎn)品來(lái)滿足人們的養(yǎng)老需求，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展將受到限制，保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的質(zhì)量將是關(guān)鍵�！敝煦憗�(lái)還舉例說(shuō)明，保險(xiǎn)公司根據(jù)現(xiàn)在人均年齡為75歲設(shè)計(jì)，那么隨著人均壽命延長(zhǎng)，產(chǎn)品的定價(jià)以及保險(xiǎn)金領(lǐng)取等方面都要適度調(diào)整；而且要在保證資金安全的同時(shí)更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，此次遞延納稅政策出臺(tái)后，可能會(huì)激發(fā)一些中小企業(yè)建立企業(yè)年金，從而充實(shí)企業(yè)年金規(guī)模，這對(duì)保險(xiǎn)公司將是一大利好，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司作為企業(yè)年金的受托人、投資管理人和賬戶管理人充當(dāng)重要角色。
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士還指出，目前健康養(yǎng)老保險(xiǎn)在企業(yè)年金管理方面發(fā)揮的作用并未達(dá)到預(yù)期，隨著遞延納稅政策的落實(shí)，借助這個(gè)發(fā)展契機(jī)健康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司或?qū)⒂兴鳛�，尤其是在專業(yè)服務(wù)方面優(yōu)勢(shì)更加凸顯。
中國(guó)版401K無(wú)疑為養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展提供一次機(jī)遇，但同時(shí)也是一大挑戰(zhàn)。一位分析人士認(rèn)為，企業(yè)年金實(shí)施遞延納稅后，企業(yè)年金覆蓋面將增加，相對(duì)而言個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)的吸引力下降，對(duì)其市場(chǎng)發(fā)展將形成一定的壓力，尤其目前暫無(wú)稅收優(yōu)惠，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)如何滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求顯得尤為關(guān)鍵。
商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)個(gè)稅遞延或聯(lián)動(dòng)
監(jiān)管部門正在爭(zhēng)取試點(diǎn)推行
相對(duì)企業(yè)年金遞延納稅政策的落地，市場(chǎng)期盼已久的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)（即個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行稅前列支）卻遲遲未見(jiàn)動(dòng)靜。不過(guò)也有業(yè)內(nèi)人士分析，個(gè)人年金稅收優(yōu)惠政策可能聯(lián)動(dòng)推出。
數(shù)據(jù)顯示，與年增萬(wàn)億的整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)相比，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)包括個(gè)人年金占比只有1/10，這與不斷嚴(yán)峻的老齡化社會(huì)并不相符。因此，保險(xiǎn)業(yè)希望通過(guò)稅收優(yōu)惠來(lái)增加商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的吸引力。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇表示，由于我國(guó)企業(yè)相關(guān)稅賦較重，發(fā)展企業(yè)年金的動(dòng)力不足。因此，應(yīng)當(dāng)開(kāi)展面向全體納稅人的個(gè)人年金業(yè)務(wù)，通過(guò)個(gè)稅遞延優(yōu)惠政策，擴(kuò)大補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)受益群體的覆蓋面，增強(qiáng)全社會(huì)抵御長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的能力。
保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部副主任袁序成及多位業(yè)內(nèi)人士都公開(kāi)呼吁，期望盡快出臺(tái)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策。保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在近期的內(nèi)部講話中再次談到，由保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部牽頭，制定具體方案，抓好推進(jìn)落實(shí)。要從投保、給付兩端著手，積極爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠政策。
“預(yù)計(jì)個(gè)人年金的稅優(yōu)政策也即將出臺(tái)，至少明年很有希望�！敝煦憗�(lái)在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)指出，我國(guó)企業(yè)年金覆蓋面很低，因此作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)重要補(bǔ)充的個(gè)人年金也應(yīng)該同步發(fā)展。此前相關(guān)部門有研究過(guò)將企業(yè)年金與個(gè)人年金的稅收優(yōu)惠進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，由于企業(yè)年金稅優(yōu)政策先行出臺(tái)，估計(jì)目前仍在就落實(shí)的一些細(xì)節(jié)調(diào)整探討。
對(duì)于個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)落地難問(wèn)題，朱銘來(lái)進(jìn)一步解釋稱，企業(yè)年金是依據(jù)單位為載體，以工資為衡量標(biāo)準(zhǔn)，相對(duì)更好落實(shí)；然而個(gè)人年金借助什么載體、以怎樣的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置封頂線合理、稅收成本的計(jì)算等都更復(fù)雜，這對(duì)稅務(wù)管理能力、信息平臺(tái)建設(shè)都提出了更高的要求。
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