在全國金改的背景下，農村金融改革也在推進中。日前，銀監(jiān)會公布了《農村中小金融機構行政許可事項實施辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“征求意見稿”)，向社會公開征求意見。
其中，針對農村商業(yè)銀行的設立條件方面，明確提出將其最大股東持股比例降低至15%，同時監(jiān)管層鼓勵引導民資參與農村中小金融機構改制。
接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的業(yè)內專家認為，民資參與農村金改的風險與機遇并存。在此輪改革過程中，民資的進入，將掀起一輪農村金融機構并購重組潮。
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趙乃育/繪 |
利好 村鎮(zhèn)銀行股權結構有望優(yōu)化
據(jù)悉，銀監(jiān)會的這份征求意見稿所針對的金融機構包括農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社等。
其中，針對農村商業(yè)銀行即村鎮(zhèn)銀行設立條件，征求意見稿中取消了“不良貸款比例低于8%”以及直轄市設立農村商業(yè)銀行“不良貸款比例低于5%，發(fā)起人中應有至少一名合格的戰(zhàn)略投資者”等要求，不過，“要符合主要監(jiān)管指標的審慎要求”。與此同時，征求意見稿明確了“農村商業(yè)銀行最大股東持股比例不得低于該行股本總額的15%”以及“且發(fā)起人中應至少有1家銀行業(yè)金融機構”，而之前的規(guī)定是“農村商業(yè)銀行最大股東持股比例不得低于該行股本總額的20%”。
“實際上，村鎮(zhèn)銀行大股東持股比例降低至15%，監(jiān)管層在去年就有所提及，此次的征求意見稿又做了明確，意在使這些銀行的股權得到優(yōu)化，更多地吸納民間資本。”社科院金融研究所一位研究員在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示：“不過從現(xiàn)狀來看，現(xiàn)有的村鎮(zhèn)銀行中，作為主發(fā)起行的有國有大銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村合作(商業(yè))銀行和外資銀行等，股權呈現(xiàn)出高度集中的特點，并且大都高于15%。接下來如何引入民間資本則要看監(jiān)管的引導和一些企業(yè)的參股意愿�！�
對于境內非金融機構作為農村商業(yè)銀行發(fā)起人，銀監(jiān)會要求：“單個境內非金融機構及其關聯(lián)方合計投資入股比例不得超過農村商業(yè)銀行股本總額的10%”，且“并購重組高風險農村信用社除外”。
如果新設立的農村商業(yè)銀行引入境外投資者或者境外金融機構作為其發(fā)起人，征求意見稿亦明確規(guī)定這類機構“最近1年年末總資產(chǎn)原則上不少于100億美元”、“商業(yè)銀行資本充足率應達到其注冊地銀行業(yè)資本充足率平均水平且不低于10.5%”。
窘境 農村金融機構股份遭拋售
銀監(jiān)會主席尚福林認為，我國金融機構應該促進各類銀行機構以差異化經(jīng)營、差異化競爭為客戶提供“門當戶對”的金融服務，降低同質化競爭帶來的風險共振。
近年來，銀監(jiān)會一手收緊了城商行異地擴張態(tài)勢，一手卻鼓勵商業(yè)銀行參與發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行，爭取“批量落地”。但從效果來看，村鎮(zhèn)銀行并沒有遍地開花，甚至從去年開始，浙江、廣東、四川等地還頻繁出現(xiàn)了民企資金拋售村鎮(zhèn)銀行股份的現(xiàn)象。
據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者多方了解，大多民營企業(yè)在最初參股村鎮(zhèn)銀行時，都期望能成為銀行的控股股東，然而，由于銀監(jiān)會硬性規(guī)定，即“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機構”，因此，民營企業(yè)在村鎮(zhèn)銀行控股和發(fā)展的過程中幾乎沒有話語權。
“從這些農村金融機構自身發(fā)展來看，大都業(yè)務單一、盈利能力不足，多數(shù)村鎮(zhèn)銀行除了存貸款業(yè)務外，幾乎沒有其他業(yè)務。由于結算渠道不暢，無論是居民還是企業(yè)，都不愿意到村鎮(zhèn)銀行存款，捉襟見肘的資金現(xiàn)狀，也使其無力滿足貸款需求，發(fā)展滯緩，因此民企對入股村鎮(zhèn)銀行是否是一個劃算的買賣也存疑。”上述社科院金融所研究員進一步分析稱。
不過，今年8月，國務院常務會議明確強調要“打通民間資本進入金融業(yè)的通道”，并首次在文件中提出“推動嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構�！币虼�，不少地區(qū)也借政策東風，積極拓展民資進入金融行業(yè)的渠道，包括在農村中小金融機構改制過程中大量引進民資。
破冰 民資介入改制獲扶持
廣東金融學院院長陸磊指出，“在目前省級信用聯(lián)社的體制下，農信社只有兩條出路，要么踐行‘條件成熟的地區(qū)發(fā)展成為農商行或合作銀行’，要么農信社翅膀硬了單飛，則省聯(lián)社再無實際控制力和相應的管理費來源�！�
在民間資本較為集中的溫州，金融改革的規(guī)劃中就強調了要做強地方金融機構。今年，浙江省已批準了溫州甌海、瑞安、樂清、永嘉和蒼南的5家農村合作銀行進行農商行股份改制，并啟動4家信用聯(lián)社的股份制改造，計劃全部吸收民資入股。
今年4月和6月，溫州市龍灣農商行和鹿城農商行相繼開業(yè)，為了調動民間資本參與的積極性，則嘗試由民企資本控股。兩家銀行分別吸收了8億多元和7.3億元的民間資本，且兩家銀行民企股東共達408家。
同樣，山東金融改革也把農信社改制作為一項重點內容。按照山東省的計劃，到2015年年底，縣(市)農村信用社改組農村商業(yè)銀行的比例應達80%，支持各類社會資本參與農村信用社改革，鼓勵省內農村信用社(農村商業(yè)銀行、農村合作銀行)互相參股，促進欠發(fā)達地區(qū)縣級農村信用社加快發(fā)展。新組建的各級農村商業(yè)銀行要積極向農村地區(qū)延伸機構網(wǎng)點，逐步擴大覆蓋面。同時，山東還計劃擴大村鎮(zhèn)銀行試點規(guī)模，到2015年年底實現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行省內全覆蓋。
在很多專家看來，民間資本在農村金融改革過程中需要發(fā)揮作用，要想真正成立一家民營銀行，也可以從農信社、農合行改制引入民資作為突破口。就溫州而言，溫州市金融辦主任張震宇就認為，“如果溫州能通過民間資本的形式設立民營銀行、保險公司，甚至證券公司，且能成功將農村信用合作社進行股份制銀行的改制，那么，溫州民資增長率則有望達到20%�！�
影響 農村金改或迎并購重組潮
不過，也有分析人士擔憂，由于農村征信體系不足，一旦民資借道農信社、農合行改制大量進入銀行業(yè)，必須防范其借此平臺引發(fā)新一輪集資風險、信用風險。
山東金融辦一位人士透露：“今年涉農和小微企業(yè)不良貸款明顯增加，并且擔保圈風險有所凸顯，企業(yè)擔保代償增多，容易引發(fā)連鎖反應，部分地方金融機構存在一定風險隱患，高利貸和非法集資問題依然時有發(fā)生，這些都被銀監(jiān)會所重視�！�
對于農信社的改革而言，“目前，農信社內部管理的行政化色彩較重，即使是某些農信社已改制成農村股份制銀行，其高管的任命在很大程度上仍受到上級聯(lián)社的影響。強勢的行政化管理極大影響了監(jiān)督治理結構，導致權力制衡機制的功能喪失、增加了管理層道德風險。同時，省聯(lián)社、地市級省聯(lián)社派出機構、縣聯(lián)社的三級行政管理模式拉長了管理鏈條，削弱了農信社經(jīng)營的效率和靈活性。即便是民資參股，能夠在多大程度上向市場化靠攏還取決于公司治理結構的改善�！敝袊嗣翊髮W財金學院一位教授表示。
此外，還有多位接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的分析人士稱，在存款保險制度以及相應的銀行破產(chǎn)等法律法規(guī)還未完善的情況下，監(jiān)管層一再強調銀行業(yè)的特殊性，基于風險控制的考慮，一旦有民資參與控股村鎮(zhèn)銀行，如果銀行內部風控體系不完善，淪為股東關聯(lián)企業(yè)提款機的風險值得警惕。不過，風險控制與機遇并存，可以預見的是，在此輪農村中小金融機構改革過程中，并購重組潮將隨著民資的進入而愈發(fā)活躍。