昨日，證監(jiān)會表示，自2013年10月8日起，正式實施并購重組審核分道制。滬深交易所同日發(fā)布公告稱，“上市公司信息披露和規(guī)范運作狀況”評價由地方證監(jiān)局和滬深交易所負責(zé)。評價結(jié)果分為A、B、C、D四類，結(jié)果為A的列入豁免/快速審核類，結(jié)果為B、C的列入正常審核類，結(jié)果為D的列入審慎審核類。
“財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力”評價由中國證券業(yè)協(xié)會負責(zé)。評價結(jié)果分為A、B、C三類，結(jié)果為A的列入豁免/快速審核類，結(jié)果為B的列入正常審核類，結(jié)果為C的列入審慎審核類。
分項評價
評價結(jié)果一票否決
滬深交易所稱，上市公司存在以下情形之一的，不得列入豁免/快速審核類：（1）最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰、行政監(jiān)管措施或證券交易所紀律處分的；（2）被中國證監(jiān)會立案稽查尚未結(jié)案的；（3）股票被暫停上市或?qū)嵤╋L(fēng)險警示（包括*ST和ST）的；（4）進入破產(chǎn)重整程序的。
“中介機構(gòu)及經(jīng)辦人員的誠信記錄”由滬深交易所負責(zé)查詢。相關(guān)中介機構(gòu)及經(jīng)辦人員受到中國證監(jiān)會行政處罰、行政監(jiān)管措施或證券交易所紀律處分，且未滿規(guī)定期限的，不得列入豁免/快速審核類。
“產(chǎn)業(yè)政策和交易類型”由財務(wù)顧問發(fā)表意見、滬深交易所復(fù)核。具體原則為：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于促進企業(yè)兼并重組的意見》和工信部等十二部委《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》，并購重組涉及“汽車、鋼鐵、水泥、船舶、電解鋁、稀土、電子信息、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”等九大行業(yè)，且交易類型為上市公司同行業(yè)或上下游并購的，列入豁免/快速審核類，但構(gòu)成借殼上市的除外。
滬深交易所稱，根據(jù)上述分項評價信息，最終評價結(jié)果實行一票否決制，即當(dāng)所有分項評價均為豁免/快速審核類時，項目進入豁免/快速審核通道，分項評價結(jié)果之一為審慎審核時，項目進入審慎審核通道，其余項目為正常審核通道。
滬深交易所負責(zé)匯總集成各相關(guān)單位的分項評價信息，根據(jù)上述原則確定上市公司并購重組的審核通道類型，上報中國證監(jiān)會，并由中國證監(jiān)會對外公示。
分類評價采用最近一年信披考核結(jié)果
滬深交易所表示，對上市公司信息披露和規(guī)范運作狀況的分類評價，直接采用最近一年上市公司信息披露工作考核結(jié)果。深交所規(guī)定，未納入最近一年信息披露工作考核的新上市公司，其分類評價結(jié)果為“B”；而面對同樣的情況，上交所給予的分類評價結(jié)果為不高于B。此外，滬深交易所規(guī)定，自最近一年信息披露考核期結(jié)束至上市公司披露重大資產(chǎn)重組報告書期間，上市公司若出現(xiàn)兩所有關(guān)信息披露工作評價相關(guān)規(guī)定情形的，滬深交易所所將對上述分類評價結(jié)果做出相應(yīng)調(diào)整。
上市公司在向滬深交易所提交重大資產(chǎn)重組報告書信息披露申請時，應(yīng)當(dāng)填報本次重大資產(chǎn)重組聘請的財務(wù)顧問、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)及相關(guān)經(jīng)辦人員的名稱（姓名）及身份信息。而在面對這種情況時，上交所還要求提交上市公司誠信檔案信息。
上市公司在向滬深交易所提交重大資產(chǎn)重組報告書信息披露申請時，應(yīng)當(dāng)同時提交財務(wù)顧問對四個方面事項出具的書面意見。（一）本次重大資產(chǎn)重組涉及的行業(yè)或企業(yè)是否屬于《國務(wù)院關(guān)于促進企業(yè)兼并重組的意見》和工信部等十二部委《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》確定的重點支持推進兼并重組的九大行業(yè)或企業(yè)。（二）本次重大資產(chǎn)重組所涉及的交易類型是否屬于同行業(yè)或上下游并購，是否構(gòu)成借殼上市。（三）本次重大資產(chǎn)重組是否涉及發(fā)行股份。（四）上市公司是否存在被中國證監(jiān)會立案稽查尚未結(jié)案的情形。中國證監(jiān)會或滬深交易所要求的其他事項。
并購重組審核分道制是指中國證監(jiān)會對上市公司重大資產(chǎn)重組（含發(fā)行股份購買資產(chǎn)、重大資產(chǎn)購買或出售、合并分立等）行政許可申請進行審核時，根據(jù)上市公司信息披露和規(guī)范運作狀況、財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力以及中介機構(gòu)及經(jīng)辦人員的誠信記錄，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策和交易類型，對符合標準的并購重組申請，有條件地淡化行政審核和減少審核環(huán)節(jié)，實行差異化的審核制度安排。并購重組審核分道制具體分為豁免/快速審核、正常審核和審慎審核三類。進入豁免/快速通道的重組項目，不涉及發(fā)行股份的，實行豁免審核，由中國證監(jiān)會直接核準；涉及發(fā)行股份的，實行快速審核，取消預(yù)審環(huán)節(jié)，直接提請并購重組委審議。