進入9月，市場突然刮起了“土改風(fēng)”。昨日海南橡膠、輝隆股份、上實發(fā)展、羅頓發(fā)展等10只土改概念股集體漲停。隨著市場對土地改革的預(yù)期升溫，土地流轉(zhuǎn)概念成為資金關(guān)注的新熱點。分析人士認(rèn)為，三中全會召開時間確定，高層繼續(xù)大力推進改革的預(yù)期強烈，預(yù)計土改概念的炒作會持續(xù)發(fā)酵和擴散。
接替自貿(mào)區(qū)成新熱點
在剛剛過去的8月，上海自貿(mào)區(qū)概念股無疑是滬深兩市的最大熱點。昨日上海自貿(mào)區(qū)概念指數(shù)上漲0.50%，漲幅較前幾個交易日明顯收窄，之前跟風(fēng)炒作的港口股和物流股也大幅回調(diào)，但另一股力量“土地流轉(zhuǎn)概念股”卻隨即跟上，成為市場的新亮點。
有消息稱，日前一份關(guān)于農(nóng)村土改進程的重要文件已經(jīng)下發(fā)至河北、遼寧、吉林等18個省市，按照文件要求，被確定的28個試點市縣將于今年8月至9月正式啟動農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)，原則是不突破現(xiàn)有土地利用政策、土地使用標(biāo)準(zhǔn)等法律法規(guī)，流轉(zhuǎn)土地不得用于商品住宅建設(shè)。在這一消息的刺激下，“土地流轉(zhuǎn)概念股”迅速走強，昨日海南橡膠、輝隆股份等10只土改概念股集體漲停，其中北大荒、輝隆股份和亞盛集團更是連續(xù)兩個交易日漲停，且成交量明顯放大，顯示場內(nèi)資金對該概念的熱捧。
業(yè)內(nèi)人士估計，全國13億畝可承包土地的流轉(zhuǎn)價值總量在50萬億至80萬億元之間，土地流轉(zhuǎn)將給中國8億農(nóng)民人均增加6萬至10萬元的資產(chǎn)總量，并引導(dǎo)銀行信貸資金流向農(nóng)業(yè)，促進消費增長、農(nóng)業(yè)發(fā)展及加速農(nóng)民市民化的進程。這意味著土地流轉(zhuǎn)改革一旦完成，將為中國經(jīng)濟帶來巨大的發(fā)展空間。
土改概念呈擴散之勢
今年以來，A股市場的結(jié)構(gòu)性行情此起彼伏。上半年在“調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型”的政策引導(dǎo)下，新興產(chǎn)業(yè)受到資金的熱捧，并直接催生了創(chuàng)業(yè)板的單邊牛市行情。而下半年，在“促改革”的政策環(huán)境下，上海自貿(mào)區(qū)概念拉動區(qū)域板塊強勢上攻�？紤]到11月三中全會將召開，市場將迎來改革憧憬期，土改概念可能成為主題投資的又一主線。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從歷史經(jīng)驗來看，自改革開放以來，我國經(jīng)歷了兩次具有標(biāo)志意義的土改，第一次以上世紀(jì)八十年代初的家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制為代表，解放了農(nóng)村生產(chǎn)力；第二次以1987年深圳開啟的土地拍賣制度為代表，推動了城鎮(zhèn)化的發(fā)展。而本次的新土改很可能發(fā)生在三中全會改革政策的窗口期。有市場人士指出，可能出臺的土地流轉(zhuǎn)改革或許是高層為新興城鎮(zhèn)化改革所做的重要準(zhǔn)備。一方面通過土地改革，可以實現(xiàn)集體土地的流轉(zhuǎn)，將產(chǎn)生土地增值收益和相關(guān)流轉(zhuǎn)稅費收入，為城鎮(zhèn)化提供資金來源；另一方面，只有通過宅基地的流轉(zhuǎn)，讓農(nóng)村人口獲取土地增值收益，才能提高農(nóng)村人口的購買力，使得農(nóng)村人口可以進城，農(nóng)民變市民。從這個角度看，在未來城鎮(zhèn)化發(fā)展的要求下，土地改革可能進一步深化，而土改概念股的發(fā)酵時間也可能被拉長。
從市場表現(xiàn)來看，雖然土地流轉(zhuǎn)概念剛剛興起，但卻呈現(xiàn)快速擴散的態(tài)勢。昨日，有消息稱，海南省研究制定了《海南省農(nóng)民集體建設(shè)用地管理辦法》，有望率先破題，擁有一定土地儲備的海南本地股迅速受到資金的關(guān)注。未來隨著各地集體建設(shè)用地管理辦法的公布，土地流轉(zhuǎn)概念有望呈現(xiàn)多點開花、迅速擴散的格局。
但從土改概念上市公司發(fā)布的上半年業(yè)績報告看，該板塊的整體業(yè)績并不樂觀，其中擁有大量土地資源的羅頓發(fā)展凈利潤同比下降了876.87%，北大荒凈利潤同比下降了83.49%，未來公司業(yè)績能否出現(xiàn)好轉(zhuǎn)并不確定。投資者在參與土改概念炒作時仍需謹(jǐn)慎。