券商資產(chǎn)證券化：下一步證監(jiān)會將大力推動證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務；目前共批準8家證券公司設立17個專項資產(chǎn)管理計劃開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，另有7個此類專項計劃正在審核
券商資管：業(yè)務總體運作規(guī)范，風險可控，未發(fā)現(xiàn)券商資產(chǎn)管理存在資金池業(yè)務問題
IPO：關于重啟時間點問題，口徑?jīng)]有新變化
中國證監(jiān)會昨日召開例行新聞發(fā)布會，對于我國臺資機構(gòu)1000億元人民幣開展RQFII業(yè)務進展等熱點問題進行了集中回應。
在今年6月簽署的《海峽兩岸服務貿(mào)易協(xié)議》中，證監(jiān)會允許我國臺資金融機構(gòu)以人民幣合格境外機構(gòu)投資者方式投資大陸資本市場，投資額度考慮按1000億元掌握。該發(fā)言人指出，對于臺資金融機構(gòu)參與RQFII試點，大陸方面將參照現(xiàn)有RQFII試點的相關法規(guī)，積極為落實上述承諾做好準備工作。
7個券商資產(chǎn)證券化專項計劃正在審核
根據(jù)證監(jiān)會3月15日發(fā)布的《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)主要有兩類，一類是債權(quán)類資產(chǎn)，一類是收益權(quán)類資產(chǎn)。
對于資產(chǎn)證券化如何做到完全意義的破產(chǎn)隔離，是否需要擔保的問題，該發(fā)言人表示，按照現(xiàn)有法律法規(guī)，債權(quán)類資產(chǎn)可以實現(xiàn)真實銷售，做到破產(chǎn)隔離；收益權(quán)類資產(chǎn)，由于相關收益依賴于原始權(quán)益人正常經(jīng)營，與原始權(quán)益人難以完全獨立。為此，《規(guī)定》對該類資產(chǎn)的原始權(quán)益人提出了具體要求，包括內(nèi)部控制制度健全，具有持續(xù)經(jīng)營能力，無重大經(jīng)營風險、財務風險和法律風險等，避免由于原始權(quán)益人破產(chǎn)影響基礎資產(chǎn)正常運行及資產(chǎn)支持證券的兌付。
同時，證監(jiān)會允許管理人根據(jù)基礎資產(chǎn)的特性和交易結(jié)構(gòu)，選擇采用結(jié)構(gòu)分層、差額支付、外部擔保、流動性補償?shù)榷喾N方式對資產(chǎn)支持證券進行信用增級，并未要求必須有外部擔保。
據(jù)悉，下一步，證監(jiān)會將大力推動證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，提升證券公司利用資產(chǎn)證券化手段盤活存量資產(chǎn)、服務實體經(jīng)濟的能力，支持小微企業(yè)發(fā)展，服務國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型。
截至目前，證監(jiān)會共批準8家證券公司設立17個專項資產(chǎn)管理計劃開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，另有7個此類專項計劃正在審核，證監(jiān)會將進一步提高審核效率，加快審批進度。
未發(fā)現(xiàn)券商資管存在資金池業(yè)務問題
證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，在今年上半年對券商現(xiàn)場檢查中已將資產(chǎn)管理業(yè)務列為檢查重點，目前證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務總體運作規(guī)范，風險基本可控，未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)、嚴重損害客戶權(quán)益問題，也未發(fā)生重大風險事件。證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品基本實現(xiàn)單獨建賬，規(guī)范管理，每個資管產(chǎn)品與其投資資產(chǎn)一一對應，未發(fā)現(xiàn)證券公司資產(chǎn)管理存在資金池業(yè)務問題。
不過，現(xiàn)場檢查也發(fā)現(xiàn)證券公司在客戶適當性管理、風險揭示、定向業(yè)務合作對象選擇及合同責任約定、公司內(nèi)部管控等方面存在一些問題及潛在風險。為督促證券公司有效防范業(yè)務風險，促進資產(chǎn)管理業(yè)務健康發(fā)展，近期證監(jiān)會及證券業(yè)協(xié)會都發(fā)布相關通知要求，其中明確禁止開展“資金池”業(yè)務，旨在重申資產(chǎn)管理業(yè)務必須堅持每只資管產(chǎn)品、每個定向合同單獨設置賬戶、獨立核算、獨立估值，每個資管產(chǎn)品、每個定向合同與其投資資產(chǎn)對應的監(jiān)管要求，防止證券公司變相開展資金池業(yè)務，防范業(yè)務風險。
上市公司被立案調(diào)查不得非公開發(fā)行股票
上周，證監(jiān)會發(fā)布消息，證監(jiān)會已要求國信、平安證券對已領取批文的項目暫停安排后續(xù)發(fā)行進程。對于因保薦天豐節(jié)能而涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查的光大證券，其已經(jīng)獲批的再融資計劃是否有變？對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定，上市公司因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的，不得非公開發(fā)行股票。
此外，對于IPO重啟時間點的問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，該問題近期已經(jīng)多次回應，口徑?jīng)]有新的變化。