中國證券報7月2日對晉億實業(yè)迷霧重重的關(guān)聯(lián)交易進行了報道。晉億實業(yè)3日發(fā)布的澄清公告證實了本報的報道言之有據(jù)、推斷可信。
晉億實業(yè)在公告中承認，由于公司難以向銀行增加授信額度，為緩解公司流動資金趨緊的困難，公司不得不從控股股東晉正企業(yè)的全資孫公司晉正貿(mào)易處以比直接采購更高的價格賒購盤元；同時，公司以低于市場價的價格將盤元銷售給關(guān)聯(lián)方浙江晉椿。
業(yè)內(nèi)人士指出，在這場左右手互搏的游戲中，為了獲得3個月的賒賬期，晉億實業(yè)付出的代價是每噸盤元多付50元，這對處于虧損狀態(tài)的公司來說可謂是飲鴆止渴。
加價50元向關(guān)聯(lián)方賒購
晉億實業(yè)稱，由于資金鏈緊張，公司不得不從晉正貿(mào)易處賒購盤元。為此，公司付出了與直接向鋼廠購買盤元相比，在采購價、運輸價的基礎(chǔ)上每噸加價50元和更短的付款期的代價，這使得公司本就不佳的財務狀況雪上加霜。
晉億實業(yè)表示，公司由于虧損，銀行已經(jīng)難以增加公司的授信額度。這使得一直依賴銀行貸款的晉億實業(yè)和其控股子公司山東晉德、廣州晉億資金十分緊張。為此，晉正貿(mào)易采購盤元賒銷給上市公司。
公告稱，晉正貿(mào)易由于采購量大，也享受到了與上市公司相同的采購價格。銷售給公司及控股子公司時，同樣在采購價、運輸價的基礎(chǔ)上每噸加價50元、賒賬期為3個月進行結(jié)算。
對此，業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑道：既然公司與晉正貿(mào)易向鋼廠采購盤元的價格相同，為何公司不直接向鋼廠購買，而要加價50元向晉正貿(mào)易采購？如果說公司是因為資金緊張而不得不借力大股東，為何晉正貿(mào)易給予公司的3個月賒賬期并不比鋼廠給公司的6個月承兌匯票時間更長？難道公司的資金鏈已經(jīng)緊張到連承兌匯票都開不出來的程度？
有投資者向中國證券報記者表示：“晉正企業(yè)作為上市公司的控股股東，在上市公司困難的時候，不但不伸出援手，而且還趁火打劫，以幫助上市公司的名義吸上市公司的血。這是實實在在地掏了小股民的腰包、肥了大股東�！�
低于市場價賣給關(guān)聯(lián)方
晉億實業(yè)自己承認以低于市場價向關(guān)聯(lián)方銷售商品。澄清公告稱，公司銷售給浙江晉椿的價格雖然每噸加了50元，但仍低于市場的平均價格。
但澄清公告又說，本公司與晉正貿(mào)易、浙江晉椿的關(guān)聯(lián)交易是一種按照市場經(jīng)濟規(guī)則所進行的、互惠互利的、正常的貿(mào)易往來。公司2012年年報也稱，本公司與各關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易按照公開、公允、公正的原則進行交易，不損害交易雙方的利益，關(guān)聯(lián)交易對公司本期以及未來財務狀況、經(jīng)營成果不會產(chǎn)生不利影響。
顯然，晉億實業(yè)的表述存在前后矛盾的地方。業(yè)內(nèi)專家表示，明明可以以更高的價格向市場銷售，卻以低于市場價的價格賣給自己的關(guān)聯(lián)公司。明明可以直接從鋼廠直接采購，但卻偏偏加價從關(guān)聯(lián)公司購買。這難道是公允公正的原則？這難道不損害上市公司利益？這難道是市場經(jīng)濟、互惠互利？
而且，晉億實業(yè)2012年報顯示，晉億實業(yè)在出售商品和提供勞務的關(guān)聯(lián)交易中，除了銷售給晉椿公司的盤元是成本加成法，但卻低于市場平均價格之外，其他的都是市場價。為什么其他都是市價交易，卻單單特別照顧浙江晉椿，以低于市場價的價格向其銷售產(chǎn)品？
或損害上市公司利益
有律師表示，晉億實業(yè)一方面以高于其原本的采購價和更短的付款時間向關(guān)聯(lián)方采購商品，一方面又以低于市場的價格向關(guān)聯(lián)方銷售商品，已經(jīng)涉嫌違反了公司法第二十一條的規(guī)定——“公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任�！�
這位律師建議，晉億實業(yè)的投資者可以要求公司公開其從晉正貿(mào)易采購盤元和其向鋼廠直接采購盤元之間的成本差異，以及其銷售給浙江晉椿的盤元價格與市場價格的收入差異，并公布這兩種行為給上市公司帶來的損失，并要求相關(guān)關(guān)聯(lián)方或人員承擔賠償責任。