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各國利率市場化的完成均以存款利率上限放開為標志。存款利率作為資金價格是面向大眾吸收存款的價格手段，如果在條件不具備情況下，主要是市場不成熟不完善情況下，比如：整個市場處于資金過度緊缺，信貸處于買方市場等，那么，貿然放開存款利率可能出現(xiàn)惡性競爭的市場風險，最終將導致發(fā)生支付風險，損害存款人利益。
我國利率市場化這幾年有所推進，貸款利率已經處于半市場化狀態(tài)，而存款利率政策管制也在去年終于破冰。2012年6月7日，央行調整利率時將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍，即在基準利率基礎上上浮10%。使得我國存款利率市場化邁出了重要一步。繼續(xù)擴大存款利率上浮區(qū)間，直至最終放開上浮限制，是我國徹底完成利率市場化的標志，也是利率市場化努力的目標和方向。
從一年期以上存款利率看，大型銀行基本都執(zhí)行基準利率�？梢�，存款利率上浮對長期存款影響不是很大。但必須看到，浮動比例過低，而且長期基準利率本來就較高也是原因之一。從整個市場的資金價格來看，雖然存款利率上限限制嚴格，但是，各家銀行都在通過推出理財產品等吸收存款，實際上繞開了存款利率過低狀況，實際市場價格要比現(xiàn)行存款利率高許多。另一個方面，信托產品、證券期貨產品、基金產品等吸收社會資金價格遠遠高于存款利率。同時，民間借貸利率包括擔保公司、小額貸款公司暗地里募集資金成本都高于現(xiàn)行存款基準利率幾倍。2012年1-11月社會融資規(guī)模為14.15萬億元，比上年同期多2.60萬億元，其中銀行貸款以外的融資比例下降到50%左右，說明接近50%的社會融資的資金來源都是通過非存款方式實現(xiàn)的。這說明整個社會融資環(huán)境的大變化，已經在倒逼存款利率市場化。因此，存款利率市場化的步伐應該加快，利率政策應該適應和跟上整個社會融資環(huán)境的變化。
存款利率市場化應該注意幾個方面的問題。
首先，必須防止出現(xiàn)資金價格大戰(zhàn)。
其次，防止放開存款利率后抬高社會融資成本，影響實體經濟的發(fā)展。利率放開后，相互惡性競爭必然導致存款利率成本大幅度提高，從而使得貸款利率隨之提高，這將大大增加實體經濟的融資成本，甚至影響到實體經濟的發(fā)展。
最后，存款利率市場化迫切要求填補存款保險制度這個空白。盡快推出功能完善、權責統(tǒng)一、運行有效的存款保險制度，有效應對存款利率進一步放開后可能出現(xiàn)的市場動蕩，促進金融機構穩(wěn)健經營，保護存款人利益。
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