年關將至，銀行理財產(chǎn)品的火熱再次成為市場焦點。而個別理財產(chǎn)品風險的爆發(fā)，也將銀行理財產(chǎn)品的風險推向風口浪尖。
普益財富11月理財市場報告顯示，11月份，88家商業(yè)銀行在境內(nèi)共發(fā)行2685款個人理財產(chǎn)品，較10月大幅增加557款，創(chuàng)下今年自8月份以來的單月最大發(fā)行量。值得注意的是，在三季度城商行理財產(chǎn)品發(fā)行量首次略超國有大行之后，在11月份，城商行的發(fā)行量再次超越國有大行。
對于目前銀行理財產(chǎn)品的風險，業(yè)內(nèi)普遍認為，主要還是集中于高收益類產(chǎn)品，其中信托類風險被提及較多，這類產(chǎn)品通常繞開銀信合作，以組合類形式存在�！兜谝回斀�(jīng)日報》記者了解到，目前，有部分銀行對于發(fā)行信托類理財產(chǎn)品較為謹慎，有的甚至已不再發(fā)行。
城商行理財發(fā)行遠超大行
“年末旺季營銷是一個主要因素，銀行為了攬儲，到年關沖規(guī)模�！币晃还煞葜沏y行理財人士對本報記者表示。
“發(fā)行理財產(chǎn)品實際上是一把‘雙刃劍’。理財產(chǎn)品會占掉銀行一部分存款，不過不發(fā)理財產(chǎn)品，又沒有辦法留住客戶�！碧峒袄碡敭a(chǎn)品年末發(fā)行量升，一位城商行理財師對本報記者稱。
在發(fā)行理財產(chǎn)品攬客的爭奪戰(zhàn)中，城商行的崛起較為引人注目。普益財富統(tǒng)計顯示，11月份，城商行發(fā)行理財產(chǎn)品達809款，遠遠超過國有大行607款的發(fā)行量，占比達到30.13%。股份制銀行發(fā)行量超過千款，達到1060款，占比提升至39.48%，仍然穩(wěn)坐頭把交椅。
上述股份制銀行理財人士對本報記者分析稱，攬儲是城商行理財產(chǎn)品發(fā)行激增的主要原因之一。年底銀行攬儲的壓力不同，可能會導致在發(fā)行理財產(chǎn)品上的戰(zhàn)略差異。
一位國有大行北京分行零售業(yè)務經(jīng)理對本報記者表示，該行年底攬儲壓力并不是很大，已經(jīng)提前完成攬儲任務，僅有部分新增任務。也有不少國有大行及中小銀行人士稱攬儲依然“壓力山大”。
普益財富報告稱，11月，國有銀行中，除了建設銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量較10月份有明顯降幅以外，其余各家銀行發(fā)行量均出現(xiàn)上升。其中，中國銀行發(fā)行量較10月份相比增長超過100%，工商銀行的發(fā)行量與10月份相比也上升了超過70%。城商行中，江蘇銀行、北京銀行、廈門銀行、哈爾濱銀行和上海銀行產(chǎn)品發(fā)行量均有明顯上升。
城商行收益率優(yōu)勢
“我們現(xiàn)在半年以下期限的理財產(chǎn)品，收益率基本在4%~4.5%，比較少到5%的。”一家股份制銀行上海某支行理財經(jīng)理對本報記者表示。
上述股份制銀行理財人士亦告訴本報記者，到年底類似投資人民幣債券的固定收益型理財產(chǎn)品收益率會上升，銀行要達到5%以內(nèi)的收益率是可以實現(xiàn)的。11月份，人民幣債券類產(chǎn)品平均預期收益率為4.25%，較上月上升2個基點。
本報記者發(fā)現(xiàn)，收益率拼“5”時代的，大部分還是城商行。某城商行同系列投向全國銀行間債券市場可流通債券的理財產(chǎn)品，從11月份開始，收益率有上漲的趨勢。在10月份該系列產(chǎn)品超過150天的產(chǎn)品預期收益率還在5%以下，到11月份就站上5%，12月新發(fā)的一些產(chǎn)品則達到5.3%左右。
“城商行理財產(chǎn)品收益率是有優(yōu)勢，不過還要看是否有較好的風險防控措施。不然，再高的收益率也是枉然�！鄙鲜龀巧绦欣碡攷煼Q。
慎發(fā)“信托類”產(chǎn)品
5%、6%、7%甚至更高，這些銀行理財產(chǎn)品的預期收益率，在今年銀行理財收益率下降趨勢中，較為搶眼。
銀率網(wǎng)一份觀察報告指出，進入12月，平安銀行連續(xù)發(fā)行4款收益率高達5%的短期理財產(chǎn)品，且門檻僅為5萬元人民幣。報告分析認為，以往想要購買這類收益率較高、風險較小的產(chǎn)品，購買門檻都在50萬元甚至更高。這4款產(chǎn)品的資金用于購買長安國際信托股份有限公司設立的“平安穩(wěn)健固定收益資金信托計劃”。
“7%~10%的收益率，大部分都是與信托合作才能達到的，但是，信托風險正在逐漸暴露�！鄙鲜龉煞葜沏y行上海某支行理財經(jīng)理表示，該銀行目前對于信托類理財產(chǎn)品發(fā)行都較為謹慎。
根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)，11月份到期產(chǎn)品中，中信銀行13款產(chǎn)品未達預期收益率，占據(jù)未達預期收益率產(chǎn)品較高比重。這13款產(chǎn)品正是“中信理財之信托計劃”系列，其中有4款是今年發(fā)行，其余則是2011年發(fā)行的產(chǎn)品。而10月份到期理財產(chǎn)品中，中信銀行亦有7款信托類產(chǎn)品未達到最高預期收益率。