匯添富理財(cái)30天曾經(jīng)讓匯添富基金擊掌相慶。首發(fā)吸金244.41億元，助推匯添富晉級(jí)TOP10基金公司。
但一個(gè)月后，情形巨變。近日，短期理財(cái)產(chǎn)品匯添富30天巨額贖回的傳言正甚囂塵上。
6月19日，匯添富相關(guān)人士告訴記者，雖然有贖回，但是也有申購(gòu)。然而，到底贖回額為多少，匯添富并未透露。
記者從一位渠道人士處了解到，贖回額大約為160億元。針對(duì)這一數(shù)據(jù)，匯添富未做任何評(píng)論。
隨著匯添富理財(cái)30天遭受巨額贖回，該基金遭遇流動(dòng)性之殤。遭受巨額贖回之際，不得不提前支取與銀行的協(xié)議存款。此外，匯添富旗下另外一只短期理財(cái)產(chǎn)品——匯添富理財(cái)90天已經(jīng)悄然退回，業(yè)內(nèi)人士稱不排除監(jiān)管層擔(dān)心其流動(dòng)性的可能。
巨額贖回
6月11日，匯添富理財(cái)30天“滿月”。其業(yè)績(jī)顯示，截至6月7日，匯添富理財(cái)30天A實(shí)現(xiàn)年化收益率4.056%，B為4.334%，這般的收益率在同期貨幣型基金中占據(jù)中等偏上的位置。顯然，匯添富理財(cái)30天的贖回，無(wú)關(guān)業(yè)績(jī)。
有關(guān)贖回，匯添富人士表示，投資者散戶居多，短期理財(cái)產(chǎn)品本身就有流動(dòng)性需求，所以對(duì)于一只短期理財(cái)產(chǎn)品而言，贖回也是可以理解的。而這只產(chǎn)品可以每天申購(gòu)，所以目前申購(gòu)量也不少。
業(yè)內(nèi)人士透露的說(shuō)法是，6月處于年中，是銀行攬儲(chǔ)高峰期，所以不少銀行慫恿投資者贖回理財(cái)產(chǎn)品，而匯添富理財(cái)30天自然在劫難逃，手握244億元的資金被銀行覬覦已久�；蛘哒f(shuō)，匯添富理財(cái)30天在首發(fā)之初，渠道給力幫忙發(fā)售之際就考慮到了開(kāi)放贖回之際轉(zhuǎn)為存款，以此增加銀行儲(chǔ)蓄。
滬上某基金界人士告訴記者，在匯添富理財(cái)30天遭受大額贖回之際，匯添富基金的高管舌戰(zhàn)銀行渠道人士，指責(zé)其為了攬儲(chǔ)，使這只創(chuàng)新產(chǎn)品大幅瘦身。
匯添富回應(yīng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初并未配合銀行渠道，而更多的是從投資者的角度出發(fā)。
流動(dòng)性之殤
接近匯添富人士表示，并未提前支取協(xié)議定存，而是其投資的銀行票據(jù)出現(xiàn)了問(wèn)題。
不論是提前支取協(xié)議定存抑或是所投資的債券出現(xiàn)問(wèn)題，這些都是巨額贖回流動(dòng)性不足帶來(lái)的后遺癥。從匯添富理財(cái)三十天這只基金的設(shè)計(jì)來(lái)看，本身就不可避免地存在著流動(dòng)性的問(wèn)題。
匯添富理財(cái)三十天的流動(dòng)性和其投資范圍密不可分：現(xiàn)金、通知存款、一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款和大額存單、剩余期限（或回售期限）在397天以內(nèi)（含397天）的債券、期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購(gòu)、期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)、短期融資券等。
對(duì)比而言，華安月月鑫的投資范圍包括現(xiàn)金、銀行定期存款、大額存單、債券回購(gòu)、短期融資券、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、金融債、中期票據(jù)、企業(yè)債等。
北京一位產(chǎn)品設(shè)計(jì)負(fù)責(zé)人向記者解讀，華安月月鑫的運(yùn)作周期與投資品種久期相匹配，其組合在建倉(cāng)期結(jié)束后是保持固定的，要求所有券種一定要在到期日前變現(xiàn)，所以華安月月鑫不會(huì)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。與之相比，匯添富理財(cái)30天沒(méi)有明確持有至到期，可以配置久期在397天以內(nèi)的債券、債券回購(gòu)、銀行票據(jù)等，所以一旦到了集中贖回的時(shí)候，變現(xiàn)并不充分。
上述人士同時(shí)告訴記者，事實(shí)上普通貨幣基金也有同樣的流動(dòng)性問(wèn)題，不過(guò)普通貨幣基金可以有巨額贖回條款，每天只確認(rèn)10%的贖回。雖然，匯添富理財(cái)三十天也有巨額贖回條款，但是記者發(fā)現(xiàn)，為了最大限度地方便贖回，匯添富并未啟動(dòng)巨額贖回條款。
此外，有基金業(yè)界人士告訴記者，匯添富理財(cái)90天產(chǎn)品于上月上報(bào)給證監(jiān)會(huì)，不過(guò)目前證監(jiān)會(huì)公布的基金申報(bào)名單中已不見(jiàn)這只產(chǎn)品的身影。