“股市最大的悲哀是——股還在，票卻不在了�！倍潭虜�(shù)月，310萬元的股票賬戶資金，僅剩幾十萬元，令人咋舌的是，投資者虧損的背后是券商的違規(guī)代客理財……
近年來，隨著資本市場規(guī)模的擴大，證券市場的活躍，部分券商營業(yè)部的配資業(yè)務(wù)再次興起。由于配資業(yè)務(wù)缺乏監(jiān)管、風(fēng)險較大，一直被相關(guān)法律所禁止。
近日，中國網(wǎng)財經(jīng)中心接到上海一位投資者舉報信件稱，上海轄區(qū)部分券商營業(yè)部近年來一直存在配資現(xiàn)象，其中南京證券上海南車站路營業(yè)部注冊經(jīng)紀人王某(證書編號：S0620411100627)不僅違規(guī)進行配資委托理財業(yè)務(wù)，甚至還擔(dān)當起配資方，與客戶簽訂協(xié)議，親自操作買賣股票。
南京證券被曝“地下”配資
“通過設(shè)置千分之三的高交易傭金，經(jīng)紀人對委托理財賬戶進行過度交易，賺取高額傭金提成�！迸e報人稱，南京證券上海南車站路營業(yè)部注冊經(jīng)紀人王某為獲取傭金提成，與其(委托人)訂立合同，承諾固定收益，為委托人提供配資理財。
中國網(wǎng)財經(jīng)中心記者了解到，上述舉報人受三名投資者委托與王某簽訂協(xié)議書，委托賬戶資金共計310萬元，由經(jīng)紀人王某向上述四個賬戶(包括委托人李某)內(nèi)存入資金共計60萬元。
事實上，“算配資的話，也是委托人向經(jīng)紀人配資，60萬元只是經(jīng)紀人王某的風(fēng)險保證金。因為經(jīng)紀人自己也參與了，這就讓委托人及投資者吃了定心丸。”上述券商人士表示。
據(jù)了解，所謂證券配資業(yè)務(wù)是指操盤方通過出資方獲得資金和個人的賬戶，操盤方作為承擔(dān)交易風(fēng)險的一方，向出資方交納風(fēng)險保證金(又稱為操盤方自有資金)，以獲得出資方提供的1-5倍于其自有資金的交易賬戶；之后，由操盤方獨立操作該賬戶，同時，出資方按合同約定對該賬戶進行風(fēng)險監(jiān)控，以確保其出資安全。
國內(nèi)雖三令五申禁止代客理財，但卻是業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則�！皹I(yè)內(nèi)人不能買賣股票，用別人的身份證開戶算不算代客？誰又敢說出來？”某券商人士表示，“要是沒人舉報的話，很難被發(fā)現(xiàn)�！�
“王某做這個委托理財?shù)氖绿潛p比較嚴重，虧了200多萬�！蹦暇┳C券上海南車站路營業(yè)部人士表示：“等于是配資，只不過是固定收益的配資，操作是由王某完成的�！�
按照雙方簽署的協(xié)議書，委托人確認經(jīng)紀人使用賬戶期間，委托人不能對賬戶的股票進行買賣等操作，賬戶內(nèi)的資金所有權(quán)歸甲方，超出部分歸經(jīng)紀人王某所有，而310萬元的賬戶資金使用費，王某要在每月第一天繳納44100元。
上海一位律師業(yè)內(nèi)人士稱：“現(xiàn)在哪還有千三的手續(xù)費，這種做法不虧才怪”，根據(jù)南京證券上述賬戶盈虧統(tǒng)計情況顯示，投入資金共計310萬元，虧損金額219萬元。據(jù)公司內(nèi)部人士稱，“有些的確虧的很離譜�！�
“現(xiàn)在千三的交易傭金已經(jīng)很少了，標準交易傭金是千分之一點五，最新規(guī)定的交易傭金是不低于萬分之七點五，最高限額為千三�！鄙鲜鋈倘耸肯蛴浾呓榻B。
保本協(xié)議“迷惑”投資人
券商違規(guī)理財為何屢禁不止？投資人又為何迷戀“代客理財”？
歸根結(jié)底，投資人受利益的驅(qū)使，迷失方向，加上一份保本協(xié)議書，更讓投資人相信“代客理財”是穩(wěn)賺不賠的。
上述舉報人表示：“經(jīng)紀人王某稱有人專門負責(zé)監(jiān)控平倉，沒有風(fēng)險，親自安排辦理開戶等手續(xù)，營業(yè)部給與了積極配合。開戶時，4人中有3人沒有親自到現(xiàn)場，營業(yè)部沒有進行風(fēng)險提示，也沒有告知傭金比例。最終我們4人賬戶的交易均支付了遠高于市場傭金水平的千分之三的傭金。”
據(jù)舉報人提供的協(xié)議書顯示，為保證投資人資金的安全，經(jīng)紀人王某須確保該賬戶資金不低于一定金額，若連續(xù)三個交易日低于該金額，經(jīng)紀人王某須于第二個工作日對該賬戶內(nèi)的股票進行平倉操作或存入資金，使之達到上述條件，否則甲方有權(quán)對該賬戶內(nèi)的股票進行平倉。
“沒有用的，這個協(xié)議書根本就沒有法律效力，這種情況太多了。對經(jīng)紀人來說，賠錢也不是賠自己的，經(jīng)紀人雖然有一小部分的投入，但可以通過頻繁交易，賺取高額傭金提成�！币晃煌额櫲耸肯蛴浾弑硎尽�
某券商業(yè)內(nèi)人士為記者算了一筆賬，“首先傭金要很高，其次要不停的交易，300多萬的賬戶，單靠交易傭金，要每個月賺4萬多，毛傭金的話大概是8、9萬，換手一次毛傭金是9000元，凈傭金是4500元，最起碼一個月要換手10次左右。”
券商回應(yīng)“整頓”營業(yè)部
“這是他本人的個人行為，配資肯定是配資，但性質(zhì)是借款，是不是委托理財這個并不重要，跟我們沒有關(guān)系�！蹦暇┳C券上海南車站路營業(yè)部人士認為。
但上海某律師認為：“客戶都是你們經(jīng)紀人下的客戶，你們有義務(wù)定期詢問賬戶的情況，這些情況顯然南京證券并沒有做到�！�
依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資，也不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。
北京某券商人士向記者表示：“所有從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的人與營業(yè)部都不是隸屬關(guān)系，是一種委托代理關(guān)系，不算是營業(yè)部的人�！�
調(diào)查過程中，中國網(wǎng)財經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，經(jīng)紀人代客理財在國內(nèi)證券市場屢見不鮮，一旦東窗事發(fā)，大多數(shù)券商都有著大同小異的對策。
“一旦違規(guī)事件敗露，營業(yè)部都會推的一干二凈，僅僅處理經(jīng)紀人，大不了開除。”某券商人士向記者表示，“所有營業(yè)部都是這么干的�！�
對此，中國網(wǎng)財經(jīng)記者近日致電南京證券辦公室，根據(jù)記者反映的情況，辦公室人員稱，一定徹底調(diào)查此事，數(shù)日后，該工作人員告知記者，相關(guān)營業(yè)部已經(jīng)整頓，涉及到的經(jīng)紀人王某已經(jīng)被公司開除。
隨后，中國網(wǎng)財經(jīng)記者查看中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)已無王某的執(zhí)業(yè)注冊信息的記錄。
投資者損失賠償無門
不可忽視的是，投資者的損失由誰負責(zé)？“吃進去的錢還能吐出來么？”某券商人士表示。
南京證券上海南車站路營業(yè)部某領(lǐng)導(dǎo)表示：“如果是南京證券的責(zé)任，我們不會回避責(zé)任。我認為是借款，這個收益是他(王某)個人的，又不是我們南京證券拿，而且這個職責(zé)也不是我們南京證券賦予的。”
但上述律師認為，經(jīng)紀人作為南京證券的工作人員，南京證券應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。
中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，目前南京證券正欲謀求上市，證監(jiān)會近期的行政審批信息顯示，南京證券、東海證券、浙商證券正在進行股份制變更申請。據(jù)此前媒體報道，南京證券因為主要業(yè)務(wù)的成長性和競爭性沒有達標。在政策尚未松綁的情況下，上市可能性不大。
但南京證券工作人員稱，南京證券目前仍在積極備戰(zhàn)上市，“具體到哪步，我不知道，也不便說�！�
另據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者了解，舉報人已將南京證券上海南車站路營業(yè)部投訴至上海證監(jiān)局�！安还茏C監(jiān)局是否處理，肯定會對南京證券的上市帶來不良影響。”某券商人士表示。
根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定(2010年修訂)》，“證券公司在評價期內(nèi)存在挪用客戶資產(chǎn)、違規(guī)委托理財、財務(wù)信息虛假或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規(guī)行為的，將公司類別下調(diào)3個級別。”
“一旦報到證監(jiān)局，估計南京證券就會受處罰，監(jiān)管層對投資者的保護還是很重視的，因為投資者在這方面屬于弱勢方�！鄙鲜鲎C券業(yè)內(nèi)人士認為。