西班牙千億歐元銀行援助計(jì)劃對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的提振果然只是曇花一現(xiàn)。周二，歐洲市場(chǎng)繼續(xù)被各種利空消息籠罩：西班牙、意大利的國(guó)債收益率大幅飆升并雙雙突破6%，西班牙10年期國(guó)債收益率更是站上6.6%的高位；來(lái)自塞浦路斯官方的消息顯示，該國(guó)可能成為第五個(gè)尋求外部援助的歐元區(qū)國(guó)家；另?yè)?jù)外媒報(bào)道，歐元區(qū)官員正在討論希臘退出后的應(yīng)對(duì)措施，比如資本管制和取款限制等。
西國(guó)債收益率逼近歷史新高
歐美股市周一經(jīng)歷了劇烈波動(dòng)的一天。因?yàn)樯现苣W元區(qū)與西班牙達(dá)成的上千億歐元銀行業(yè)援助協(xié)議，周一的亞太股市紛紛大漲，隨后歐洲股市也大幅高開(kāi)，并不斷擴(kuò)大漲幅。不過(guò)，隨著市場(chǎng)逐步消化利好，同時(shí)對(duì)希臘、意大利等國(guó)的擔(dān)憂(yōu)加重，股市很快重回弱勢(shì)。周一收盤(pán)，歐洲股市失守了絕大多數(shù)漲幅，美股更是高開(kāi)低走，收盤(pán)大跌逾1%。
由于最新的銀行援助方案缺乏細(xì)節(jié)，投資人不確信西班牙的危機(jī)可能就此止住。周一晚些時(shí)候，西班牙的國(guó)債收益率開(kāi)始顯著上升。
11日，西班牙10年期國(guó)債收益率盤(pán)中持續(xù)走高，一度升至6.51%左右，創(chuàng)下四個(gè)月來(lái)的最大漲幅。一些人擔(dān)心，西班牙銀行業(yè)的巨額援助可能加重該國(guó)的財(cái)政負(fù)擔(dān)。
官方數(shù)據(jù)顯示，4月份外資持有西班牙債券的比例從去年年底的50%降至37%，這使得西班牙的銀行不得不補(bǔ)上缺口。在外資拋售西班牙債券的同時(shí)期，西班牙銀行業(yè)持有該國(guó)國(guó)債的比例由17%增至29%。
周二開(kāi)盤(pán)后，西班牙國(guó)債收益率繼續(xù)上升，10年期國(guó)債收益率一度升至6.6%以上，接近去年11月創(chuàng)下的6.78%的歷史最高紀(jì)錄。西班牙國(guó)債與德國(guó)國(guó)債的收益率溢價(jià)突破500基點(diǎn)。
荷蘭國(guó)際集團(tuán)策略師吉安桑迪表示，西班牙面臨降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，如果該國(guó)國(guó)債收益率繼續(xù)走高，逼近7%的危險(xiǎn)紅線(xiàn)，可能帶來(lái)新的麻煩�；葑u(yù)評(píng)級(jí)董事總經(jīng)理帕克12日警告說(shuō)，西班牙政府今年和明年都將無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)算赤字目標(biāo)，而且與目標(biāo)水平相差甚遠(yuǎn)。
西班牙尋求援助也波及了意大利，這個(gè)同樣負(fù)債累累的歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體的舉債成本本周急速上升，并突破6%大關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，短期來(lái)看，意大利似乎取代了西班牙，成為市場(chǎng)新的擔(dān)憂(yōu)所在。
周二早盤(pán)，意大利10年期國(guó)債收益率一度升至6.2%左右，為1月底以來(lái)的最高水平。奧地利財(cái)長(zhǎng)周一表示，由于債務(wù)利息負(fù)擔(dān)日益增大，意大利可能不得不要求歐盟提供資金援助。周三和周四，意大利將發(fā)行至少數(shù)十億歐元的國(guó)債，市場(chǎng)反應(yīng)將測(cè)試投資人對(duì)意大利的信心。
塞浦路斯或成為求助新成員
壞消息還在不斷傳來(lái)。周一有消息稱(chēng)，塞浦路斯可能成為又一個(gè)尋求外部援助的歐元區(qū)國(guó)家，為歐元區(qū)的“求救俱樂(lè)部”再添新成員。
《華爾街日?qǐng)?bào)》11日引述塞浦路斯財(cái)長(zhǎng)希亞里的話(huà)報(bào)道說(shuō)，隨著銀行業(yè)資本重組日益臨近，該國(guó)對(duì)國(guó)際救助的需求異常迫切，可能需要在一兩周內(nèi)得到解決。由于在今年早些時(shí)候進(jìn)行的希臘國(guó)債重組中蒙受了損失，塞浦路斯銀行業(yè)急需進(jìn)行資本重組，特別是該國(guó)第二大銀行塞浦路斯大眾銀行。
希亞里在國(guó)會(huì)發(fā)表證詞后對(duì)媒體表示，塞浦路斯正考慮向歐洲救助基金請(qǐng)求貸款救助，但目前尚未作出最終決定。這也意味著，繼西班牙上周末提出非正式救助請(qǐng)求后，塞浦路斯可能成為歐元區(qū)第五個(gè)向歐洲金融穩(wěn)定基金或歐洲穩(wěn)定機(jī)制尋求救助的國(guó)家。在此之前，希臘、愛(ài)爾蘭和葡萄牙都已接受了數(shù)額不等的歐盟資金援助。
據(jù)透露，塞浦路斯可能會(huì)參照西班牙的做法，向歐盟申請(qǐng)銀行業(yè)救助貸款。目前歐盟對(duì)西班牙施救的前提條件是，救助資金將僅用于扶持銀行業(yè)，不會(huì)流向其他用途。
歐盟委員會(huì)一名發(fā)言人周一表示，歐盟尚未收到塞浦路斯提出的求助申請(qǐng)，歐盟知曉塞浦路斯銀行業(yè)當(dāng)前正面臨壓力，并正在密切關(guān)注。
從絕對(duì)金額來(lái)看，塞浦路斯即便尋求援助數(shù)額也不會(huì)很大。據(jù)歐洲官員估計(jì)，對(duì)塞浦路斯的救助規(guī)模可能不會(huì)超過(guò)30億至40億歐元，對(duì)規(guī)模數(shù)千億的歐元區(qū)救助基金來(lái)說(shuō)并算不上什么。塞浦路斯的經(jīng)濟(jì)規(guī)模也僅相當(dāng)于西班牙的六十分之一。
不過(guò)，令人擔(dān)心的是，在西班牙“間接”尋求歐洲援助僅僅兩天后，塞浦路斯再次發(fā)出求救信號(hào)，這可能向外界傳遞出一個(gè)不好的信號(hào)，即歐元區(qū)的債務(wù)危機(jī)仍在加速擴(kuò)散。這也是很多歐洲決策者們最擔(dān)心的事情。
歐元區(qū)討論應(yīng)對(duì)希臘退出
如果說(shuō)西班牙、塞浦路斯的求助是新情況，那么希臘的政治局勢(shì)則是最近一兩個(gè)月來(lái)一直壓在歐元區(qū)頭頂?shù)闹厥�。本周日，也就�?7日，希臘將舉行第二輪選舉，如果不能成功選出一個(gè)支持國(guó)際援助協(xié)議和緊縮條款的新政府，希臘可能面臨違約甚至退出歐元區(qū)的厄運(yùn)。
盡管官方層面堅(jiān)決予以否認(rèn)，但各方跡象表明，歐元區(qū)國(guó)家私底下正在緊鑼密鼓地為希臘可能退出歐元區(qū)未雨綢繆，以防止出現(xiàn)極端的混亂局面。
上述歐盟發(fā)言人表示，塞浦路斯即便要援助，也不打算在周日希臘舉行大選之前提出救助申請(qǐng)，因?yàn)樵搰?guó)官員擔(dān)心此舉可能引發(fā)歐洲金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。
與此同時(shí)，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w11日?qǐng)?bào)道，歐元區(qū)官員已展開(kāi)討論，考慮在萬(wàn)一希臘退出的情況下采取緊急應(yīng)對(duì)措施，包括實(shí)施資本管制、取款限制等。
據(jù)報(bào)道，歐洲的財(cái)經(jīng)高官們近日討論了限制ATM取款金額、實(shí)行邊境檢查和歐元區(qū)資本控制等措施，以應(yīng)對(duì)希臘退出歐元區(qū)的最壞情形。歐洲官員透露，這些選項(xiàng)都在歐盟討論的一系列應(yīng)急方案之列。
消息人士透露，在最近六周的電話(huà)會(huì)議上，歐洲官員們都討論到了上述議題。盡管各國(guó)在電話(huà)會(huì)議中未作出任何決定，但由歐元區(qū)副財(cái)長(zhǎng)和財(cái)政部主管組成的歐元集團(tuán)工作小組成員已在商討上述選項(xiàng)的一些細(xì)節(jié)。
歐洲官員們強(qiáng)調(diào)，上述討論只是為了對(duì)任何不測(cè)事件做好準(zhǔn)備，而不是說(shuō)官方預(yù)計(jì)希臘退出會(huì)真的發(fā)生。在面對(duì)媒體時(shí)，這些歐盟官員也無(wú)一預(yù)期希臘會(huì)退出歐元區(qū)。但鑒于6月17日大選前希臘的政治不確定性上升，歐元區(qū)現(xiàn)在更有必要準(zhǔn)備好應(yīng)急計(jì)劃。
受諸多不確定性影響，亞太股市周二普遍下跌，歐洲股市周二開(kāi)盤(pán)后陷入膠著，希臘、意大利等股市跌幅較大。原油等大宗商品走低。