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　　記者從中國證監(jiān)會獲悉，歷時6年起草的《上市公司監(jiān)管條例》(下稱《條例》)目前已經(jīng)完稿�！稐l例》對上市公司分紅披露、中小股東利益保護、上市公司風險應急處置等監(jiān)管難點進行了具體規(guī)定。證監(jiān)會有關(guān)人士表示，《條例》貫穿的一條主線就是提高上市公司透明度。據(jù)稱，這部以信息披露為核心實施對上市公司監(jiān)管的條例，是國內(nèi)首部上市公司監(jiān)管“基本法”。
　　“上市公司監(jiān)管條例從2006年開始起草，目前已完成初稿。涉及國有股東行為的監(jiān)管措施以及涉及同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等方面的內(nèi)容，在作進一步協(xié)調(diào)，希望今年能夠推出。”中國證監(jiān)會上市部有關(guān)負責人接受記者采訪時表示。據(jù)介紹，《條例》共十章一百零六條。包括公司治理結(jié)構(gòu)、控股股東和實際控制人、發(fā)行證券、關(guān)聯(lián)交易和重大擔保、信息披露、監(jiān)督管理等。
　　業(yè)內(nèi)人士表示，《條例》首先的一個亮點就是對上市公司分紅問題進行了較為具體的規(guī)定。證監(jiān)會有關(guān)負責人透露，在《條例》征求意見過程中，多數(shù)意見建議適當提高現(xiàn)金分紅與再融資掛鉤的標準，給投資者實實在在的回報。
　　《條例》規(guī)定，如上市公司能夠進行現(xiàn)金分紅而未進行分紅的，應該披露未分紅的具體原因，并說明未用于分紅的資金留存公司的使用用途。同時，上市公司還應當披露現(xiàn)金分紅政策的執(zhí)行情況，并提供歷史現(xiàn)金分紅數(shù)據(jù)對比，使廣大投資者能夠充分了解公司過往的現(xiàn)金分紅情況和數(shù)據(jù)。　
　　記者了解到，在三輪討論和論證中，起草小組一致認為，強調(diào)現(xiàn)金分紅是境外大型投資機構(gòu)選擇股票及投資品種的重要依據(jù)。對一般投資者而言，如果能獲得長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅回報，也有利于穩(wěn)定投資者心態(tài)，對培育和形成長期價值投資理念有重要意義。《條例》同時從保護中小股東利益方面考慮，在上市公司治理方面作出了新的規(guī)定。
　　新公司法規(guī)定，股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以實行累積投票制�！稐l例》對此進一步作出了強制性規(guī)定�！稐l例》第15條規(guī)定，上市公司股東大會在選舉或者更換董事或者監(jiān)事時，實行累積投票制。累積投票制是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。
　　一位起草小組的專家告訴記者，累積投票制的直接目的在于防止控股股東完全操縱選舉，矯正“一股一票”表決權(quán)制度存在的弊端，小股東的利益就能得到反映。
　　為配合累積投票制的推行，《條例》還進一步要求上市公司董監(jiān)事選舉實行差額選舉。條例第15條第2款規(guī)定，按照前款規(guī)定選舉董事或者監(jiān)事的，董事或者監(jiān)事的候選人數(shù)應當多于應選出人數(shù)，并以所得選票代表表決權(quán)較多者當選。
　　另外，股權(quán)激勵違規(guī)，股東有權(quán)起訴�！稐l例》第25條規(guī)定，上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權(quán)激勵：最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；最近12個月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰；中國證監(jiān)會認定的其他情形�！稐l例》第26條規(guī)定，具有下列情形之一的人員，上市公司不得對其實行股權(quán)激勵：最近三年內(nèi)被中國證監(jiān)會或證券交易所通報批評、公開譴責、宣布為不適當人選或?qū)嵤┦袌鼋�入；最近三年�?nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰；公司法規(guī)定的不得擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形；上市公司不得對其獨立董事實行股權(quán)激勵。
　　建立風險處置應急機制也是《條例》對上市公司監(jiān)管的一個重要方面。
　　中國證券業(yè)協(xié)會有關(guān)負責人表示，“上市公司一旦陷入重大危機，其風險不僅僅是給市場帶來震蕩、給投資者帶來損失。為妥善處置這一風險，《條例》第7條規(guī)定，地方各級人民政府承擔處置本地區(qū)上市公司風險的責任，建立和健全上市公司風險處置應急機制�！薄稐l例》第92條又規(guī)定，上市公司陷入重大危機、股東大會和董事會不能正常履行職責、可能對社會穩(wěn)定造成重大影響時，其注冊地省級人民政府可以在一定期限內(nèi)對其組織實施托管。對上市公司組織實施托管的，應當成立專門的托管組織，負責保障公司財產(chǎn)安全，維護公司日常經(jīng)營管理正常進行，組織召開股東大會，改選公司董事會，依法進行信息披露。
　　《條例》的第四個亮點是對證監(jiān)會的監(jiān)管職責進行了新的規(guī)定。其第86條規(guī)定，中國證監(jiān)會依法履行職責，發(fā)現(xiàn)證券違法行為涉嫌犯罪的，應當將案件移送司法機關(guān)處理。經(jīng)中國證監(jiān)會負責人批準，中國證監(jiān)會必要時可以采取下列措施：通知公安機關(guān)依法對有關(guān)涉案人員采取口岸查控、報備等方式限制或者阻止其出境；申請司法機關(guān)禁止有關(guān)單位和個人轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者對其財產(chǎn)設(shè)定其他權(quán)利。