違規(guī)炒作、過度投機(jī)、價(jià)格偏離，主辦方侵占、挪用交易資金，設(shè)立虛擬賬戶與客戶對(duì)賭交易甚至卷款潛逃……在此前交易所“大躍進(jìn)”的過程中，這樣的事情時(shí)有發(fā)生。隨著交易所清理整頓工作的大力推進(jìn)，以及公檢法方面的逐步介入，針對(duì)上述違規(guī)違法事件的懲治力度正在不斷增強(qiáng)。在一批資質(zhì)差、不規(guī)范的交易所面臨關(guān)停命運(yùn)的同時(shí)，借地方政府和央企之力謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，正成為不少交易所的新選擇。
亂象 走勢(shì)離奇 血本無歸
從業(yè)多年的農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨商章程麗(化名)怎么也想不到，參加農(nóng)產(chǎn)品電子交易的決定會(huì)讓她在三個(gè)月后血本無歸：25次追加保證金，共計(jì)187.9萬元，在經(jīng)歷一次次離奇行情的“宰殺”后，最終全部蒸發(fā)。
“我做現(xiàn)貨多年，2011年11月接觸到湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)的現(xiàn)貨電子盤交易，本來想通過這個(gè)渠道套期保值，可是沒想到，我們現(xiàn)貨商以現(xiàn)貨價(jià)格趨勢(shì)來判斷行情的方法在這個(gè)市場(chǎng)里完全行不通，無論方向怎么做，跟電子盤的走勢(shì)總是相反的，直至賬戶爆倉�！闭鲁帖惛嬖V《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，在發(fā)現(xiàn)交易市場(chǎng)有操縱價(jià)格的嫌疑后，她已聯(lián)合十幾位有類似遭遇的客戶向湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)投訴，但對(duì)方避而不見。無奈之下，章程麗向市場(chǎng)所在地的公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
盡管合約已全部被強(qiáng)行平倉，但章程麗的賬戶巨額虧損仍有跡可循。交易記錄顯示，2012年1月31日，在其他月份的合約多在300元左右時(shí)，蓮子1205合約價(jià)格竟然達(dá)到1235元，按照合約每手蓮子5公斤計(jì)算，每公斤蓮子價(jià)格達(dá)到120余元。而此時(shí)，蓮子的現(xiàn)貨價(jià)格僅在10元/斤附近。
價(jià)格走勢(shì)如此離奇，湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)到底是一家怎樣的公司？記者查閱其企業(yè)法人執(zhí)業(yè)執(zhí)照，顯示湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱湖北大宗)注冊(cè)于2009年12月，注冊(cè)資本300萬元，位于武漢市武昌區(qū)武某商務(wù)公寓樓。公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括商務(wù)信息咨詢服務(wù)，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)信息咨詢服務(wù)。
而在湖北大宗的網(wǎng)站上，“市場(chǎng)概況”一欄卻顯示，“湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司是一家以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，以互聯(lián)網(wǎng)為依托，致力于網(wǎng)上大宗商品電子交易的高科技電子網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易公司�！本W(wǎng)站首頁顯示，湖北大宗目前上市包括蓮子、茶樹菇、八角等多個(gè)品種。
北京市兩高律師事務(wù)所期貨證券專職律師梁昆賢對(duì)記者表示，交易所行業(yè)目前魚龍混雜，很多電子交易市場(chǎng)并沒有得到任何政府部門的批準(zhǔn)，而且并不以交易所的形式出現(xiàn)�！斑@類注冊(cè)時(shí)為投資咨詢公司，但實(shí)際上從事交易所業(yè)務(wù)的行為，可以認(rèn)定屬于非法經(jīng)營(yíng)。”梁昆賢說。
對(duì)于湖北大宗的上市品種價(jià)格波動(dòng)異常和坐莊嫌疑，銀河期貨高級(jí)分析師呂曉威對(duì)記者表示，現(xiàn)貨電子盤本來是一個(gè)介于現(xiàn)貨和期貨之間的市場(chǎng)，應(yīng)該更貼近現(xiàn)貨，但現(xiàn)在很多現(xiàn)貨電子盤沒有起到擴(kuò)大商品流通的作用，一些電子盤在管理及制度上極不規(guī)范，其中包含了很多坐莊、惡意炒作的行為，使電子盤脫離了促進(jìn)資源流通和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的本性，而成為純粹炒作和一部分人獲取不正當(dāng)利益的工具。
在采訪過程中，武漢市武昌區(qū)公安局一位陳姓警官對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，已接到相關(guān)舉報(bào)材料，目前經(jīng)偵大隊(duì)正在著手對(duì)此案例進(jìn)行前期調(diào)查，但還沒有立案。
而湖北大宗一位張姓負(fù)責(zé)人則對(duì)記者表示，市場(chǎng)目前還在運(yùn)營(yíng)，對(duì)投訴一事暫不知曉、需要求證。但截至發(fā)稿，仍未見其回復(fù)。
進(jìn)展 公檢法介入 懲治力度增強(qiáng)
交易所亂象由來已久，經(jīng)過四五年的迅速擴(kuò)張，數(shù)量已達(dá)數(shù)百家，隨著在交易場(chǎng)所設(shè)立和交易活動(dòng)中違法違規(guī)問題日益突出，風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。為此，2011年11月24日，國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(即38號(hào)文)，明確除依法經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場(chǎng)所外，任何單位一律不得以集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
此后，清理整頓工作在全國(guó)展開。2012年2月2日，由證監(jiān)會(huì)牽頭，清理整頓各類交易場(chǎng)所工作會(huì)議暨部際聯(lián)席會(huì)議(以下簡(jiǎn)稱聯(lián)席會(huì)議)第一次會(huì)議召開，發(fā)展改革委、公安部、監(jiān)察部、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、國(guó)資委、工商總局、最高法院、最高檢察院等24個(gè)有關(guān)單位的負(fù)責(zé)人參加，會(huì)議明確各方責(zé)任，并確定了在6月30日之前完成各項(xiàng)整頓工作。
整頓風(fēng)暴的升級(jí)使得交易所行業(yè)風(fēng)聲鶴唳，紛紛噤聲，但一批交易所最終未能擺脫停業(yè)淘汰的命運(yùn)。據(jù)某分析機(jī)構(gòu)粗略統(tǒng)計(jì)，去年12月至今，宣布停業(yè)整頓或者暫停交易的交易所多達(dá)十幾家：富百強(qiáng)稀貴品交易中心(燕窩電子交易)、歐浦鋼網(wǎng)中遠(yuǎn)期電子盤、寧波都普特液體化工電子交易中心、天津保稅區(qū)大宗商品交易市場(chǎng)、神木鎂業(yè)集團(tuán)-神府大宗商品電子商務(wù)中心、內(nèi)蒙古大宗畜產(chǎn)品交易所、山東日月明電子交易市場(chǎng)、黑龍江北大荒糧食交易市場(chǎng)……
值得一提的是，在此過程中，以刑事立案的形式遭清理的案例也接連出現(xiàn)。在黃金投資領(lǐng)域曾經(jīng)紅極一時(shí)的湖南維財(cái)大宗貴金屬交易所在1月初落水：因涉嫌非法期貨、虛擬配資和惡意代客刷盤違規(guī)舉動(dòng)，這場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)4年多的鬧劇最終以多名高管被拘的結(jié)局落幕。
無獨(dú)有偶，因“蒜你狠”而出盡風(fēng)頭的金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所從1月3日開始停盤至今，針對(duì)該交易所總經(jīng)理袁北斗的立案調(diào)查也已經(jīng)展開。
對(duì)此，梁昆賢認(rèn)為，隨著各地清理整頓措施的落實(shí)，接下來還會(huì)有相當(dāng)多的交易所出現(xiàn)問題，而聯(lián)席會(huì)議中公安部、最高法院、最高檢察院等機(jī)構(gòu)的加入將無疑會(huì)提高對(duì)此類事件的懲治力度�！半S著風(fēng)聲趨近，客戶集體投訴甚至交易所卷款逃跑的情況也會(huì)增多，類似案件在以前基本不會(huì)追究刑事責(zé)任，即使受害者數(shù)量很多，處理的時(shí)候也不過是關(guān)停市場(chǎng)。但隨著公檢法的介入，被刑事立案的可能性也變的越來越大�！彼f。
對(duì)此，一位不愿意具名的業(yè)內(nèi)人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，預(yù)計(jì)公檢法力量的加入將使交易所整頓力度不斷增強(qiáng)�！昂芏嘟灰姿嗌俣加行┑胤奖尘�，但此次政府清理整頓的決心很明確，聯(lián)席會(huì)議中又加入公檢法等部門，盡管有利益相關(guān)，但地方政府也不敢再縱容，因此接下來這段時(shí)間這種警方介入的事情可能會(huì)越來越多。”
出路 掛靠地方政府或央企謀求轉(zhuǎn)型
盡管大批的交易所正面臨著關(guān)停整頓的命運(yùn)，但也有一些幸運(yùn)兒走上了榮升“正規(guī)軍”的道路。根據(jù)聯(lián)席會(huì)議的決定，清理整頓各類交易所將履行“誰的孩子誰抱”原則，各省級(jí)人民政府作為組織實(shí)施清理整頓和規(guī)范市場(chǎng)秩序的責(zé)任主體，承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。
地方政府作為整頓主體的角色一旦確定，天津貴金屬交易所(以下簡(jiǎn)稱天交所)就立刻被“扶正”：2月8日，天交所網(wǎng)站發(fā)布公告稱，天津市政府同意天津貴金屬交易所有限公司正式運(yùn)營(yíng)，天津市金融辦將對(duì)天津貴金屬交易所有限公司實(shí)施監(jiān)管。
除此之外，尋求有央企背景的股東介入也成了交易所積極“轉(zhuǎn)型”的一條通道。有消息稱，天津文化藝術(shù)品交易所將優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，并確定由國(guó)有企業(yè)控股，相關(guān)實(shí)施細(xì)節(jié)正在抓緊落實(shí)中。對(duì)于邀央企進(jìn)入的股權(quán)變更方式，業(yè)內(nèi)人士指出，引入有實(shí)力或者有央企背景的股東“可能會(huì)使得天津文交所公信力得到提升”。
與以上寄希望于“轉(zhuǎn)型”的交易所不同，也有一部分交易所已經(jīng)在嘗試走上一條“去期貨化”道路。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，朝現(xiàn)貨方向發(fā)展已經(jīng)成為很多交易所的共識(shí)，一些大宗交易電子盤，其身上的投機(jī)性質(zhì)已經(jīng)日益淡薄，取而代之的是和物流、配送、倉儲(chǔ)的結(jié)合。
上海三大鋼材電子市場(chǎng)之一的“鋼之源”總裁劉勝喜曾表示，淘寶網(wǎng)、京東商城是一個(gè)生活資料的網(wǎng)上市場(chǎng)，而現(xiàn)在自己做的是生產(chǎn)資料的網(wǎng)上市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)模式主要是服務(wù)各類貿(mào)易商，幫助他們進(jìn)行現(xiàn)貨的配送�！拔覀兏谪浛梢哉f是像孿生兄弟，早年長(zhǎng)得很相似，但慢慢的區(qū)別會(huì)越來越大，長(zhǎng)大后則會(huì)走上自己的道路。”