專家認(rèn)為，鐵礦石的金融化和投機(jī)化對(duì)鋼鐵實(shí)業(yè)非常不利
對(duì)于必和必拓而言，如果沒有中國(guó)鋼廠的加入，正在新加坡籌建的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)將面臨“缺血”風(fēng)險(xiǎn)。一位剛剛從新加坡回國(guó)的鐵礦石貿(mào)易商向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露，許多原本有意作為股東加入“環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”的國(guó)內(nèi)大型鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和鋼廠，都紛紛暫�；蛲顺隽诉@一計(jì)劃。
“這里面包括國(guó)內(nèi)很多大型鋼廠和貿(mào)易企業(yè)�！弊鳛樵摻灰灼脚_(tái)的重要組成部分，這一明確信號(hào)的確讓信心滿滿的必和必拓感到“有些騎虎難下。”記者了解到，自去年11月開始，必和必拓早已開始在國(guó)內(nèi)走訪各大鋼廠和貿(mào)易企業(yè)，希望國(guó)內(nèi)企業(yè)可以股東形式加入這一平臺(tái)。根據(jù)資料顯示，這一平臺(tái)名為環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，由環(huán)球煤炭交易平臺(tái)(globalCOAL)籌建，最大發(fā)起方正是三大礦山之一的必和必拓。而這個(gè)平臺(tái)也被認(rèn)為是必和必拓為了實(shí)現(xiàn)鐵礦石金融化發(fā)起的又一次進(jìn)攻。
據(jù)了解，該平臺(tái)股東構(gòu)成計(jì)劃為鋼廠40%、礦山40%、貿(mào)易商20%，運(yùn)營(yíng)將采取會(huì)員制�！肮蓶|籌建，加上會(huì)員制運(yùn)營(yíng)，意味著中國(guó)鋼廠的加入對(duì)這個(gè)平臺(tái)意義重大�！敝袖搮f(xié)一位負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，一方面，中國(guó)是鐵礦石全球最大的需求國(guó)，另一方面，中國(guó)又是最大的鐵礦石現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，鐵礦石現(xiàn)貨指數(shù)的定價(jià)采集也是在中國(guó)各大港口完成。不言而喻，必和必拓的現(xiàn)貨交易平臺(tái)計(jì)劃能否取得預(yù)想效果，很大程度取決于最大的客戶群中國(guó)鋼廠的參與度。
在日前舉行的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)2012年理事(擴(kuò)大)會(huì)議上，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、首鋼總公司董事長(zhǎng)朱繼民向記者透露，對(duì)于必和必拓籌建的“環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”，協(xié)會(huì)已經(jīng)開過兩次會(huì)長(zhǎng)會(huì)議專門進(jìn)行研討，而且也和五礦多次溝通，大家統(tǒng)一意見認(rèn)為企業(yè)可以去了解一下，但是不要輕易加入，否則行業(yè)話語權(quán)將會(huì)更加被境外掌握。寥寥數(shù)語背后，中國(guó)大型鋼鐵企業(yè)在此事上的立場(chǎng)已經(jīng)表露無遺。
實(shí)際上，從2009年取消長(zhǎng)協(xié)定價(jià)到季度定價(jià)，然后演變成為靈活的定價(jià)模式，三大礦山之中必和必拓是推動(dòng)“鐵礦石金融化”最激進(jìn)的一家。因?yàn)楸澈笥斜姸嘟鹑谫Y本坐鎮(zhèn)，把鐵礦石演變成金融衍生品也成為最大的目標(biāo)。
記者了解到，自長(zhǎng)協(xié)定價(jià)模式被廢后，以鐵礦石指數(shù)為基礎(chǔ)的季度定價(jià)和月度定價(jià)成為我國(guó)鋼廠和三大礦山合作的主要模式。目前，國(guó)際上有普氏指數(shù)、TSI指數(shù)和MB指數(shù)三大鐵礦石指數(shù)，在必和必拓的推動(dòng)下，普氏指數(shù)成為認(rèn)定的參照標(biāo)準(zhǔn)。
值得注意的是，在一年多的運(yùn)營(yíng)中，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍對(duì)普氏指數(shù)有所質(zhì)疑，因?yàn)槠鋬r(jià)格屬于詢價(jià)，且采集的數(shù)據(jù)來源沒有公布。而這無疑成為必和必拓籌建鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的理由。必和必拓對(duì)外公開表示，希望建立這樣一個(gè)現(xiàn)貨交易平臺(tái)，發(fā)展到一定階段后，將會(huì)形成一個(gè)基于現(xiàn)貨交易的鐵礦石指數(shù)，并最終形成被國(guó)際認(rèn)可的鐵礦石指數(shù)。
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者這樣評(píng)價(jià)，實(shí)際上必和必拓期望把新加坡變成一個(gè)鐵礦石價(jià)格形成中心，進(jìn)而把鐵礦石做成期貨市場(chǎng)。新加坡是資本開放程度很高的國(guó)家，同時(shí)也是金融中心，鐵礦石市場(chǎng)若變成金融和投機(jī)市場(chǎng)，對(duì)于鋼鐵實(shí)業(yè)來說非常不利。
聯(lián)合金屬網(wǎng)礦石分析師張佳賓接受記者采訪時(shí)表示，從目前的情況看，建立一個(gè)現(xiàn)貨交易平臺(tái)，通過公開透明的交易來生成價(jià)格，比用指數(shù)詢價(jià)等方式等價(jià)，更加具有操作性和公平性，價(jià)格也會(huì)更貼近市場(chǎng)真實(shí)水平，這也是大勢(shì)所趨�！皬哪壳暗那闆r看，中國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)參加必和必拓的現(xiàn)貨平臺(tái)還是存在很大顧慮的，這就表明，國(guó)內(nèi)建立一個(gè)相類似的平臺(tái)存在很大可能性，但這個(gè)平臺(tái)是由中鋼協(xié)通過協(xié)會(huì)力量自己建立，還是由國(guó)內(nèi)其他企業(yè)來組建，目前還是個(gè)未知數(shù)�！彼f。
記者了解到，北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所已經(jīng)在去年開始計(jì)劃推出中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，其運(yùn)行模式和必和必拓新加坡籌建的“環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”類似。