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美國穆迪投資者服務公司上周五將希臘八家銀行的長期存款及優(yōu)先級債務評級下調(diào)了兩個檔次。穆迪給出的理由包括這些銀行可能因持有的希臘國債遭受減值損失；希臘本土經(jīng)濟預期持續(xù)惡化以及這些銀行不斷擴大的不良貸款、不�？s水的存款基礎和依舊十分脆弱的流動性現(xiàn)狀。穆迪對這八家銀行的長期存款和優(yōu)先級債務評級展望均為負面。
以希臘為導火索蔓延整個歐洲的債務危機經(jīng)過一年多的聯(lián)合救助，仍沒有任何改善。
穆迪表示，雖然希臘銀行現(xiàn)在的資本金狀況尚且充足，但他們相信隨著銀行持有的希臘國債賬面價值不斷下降，銀行的償付能力將會遭遇風險。穆迪警告稱，希臘政府的償債能力面臨巨大挑戰(zhàn)，歷史經(jīng)驗表明，小規(guī)模的主權(quán)債務重組通常伴隨著更嚴重的主權(quán)債務違約。
同時，穆迪聲稱，私人債券持有者除了要承擔債務置換的損失，還可能因為持有希臘國債而蒙受巨大的經(jīng)濟損失。若歐盟委員會、歐洲央行和國際貨幣基金組織針對希臘的第二輪1090億歐元的援助計劃在執(zhí)行過程中橫生枝節(jié)，私人債券持有者的損失會更慘。
而銀行除了要面臨償付能力的風險，還要面對因為希臘日益嚴峻的經(jīng)濟狀況所帶來的難以控制的不良貸款，而在今年3月底，希臘銀行業(yè)的不良貸款率已高達11.5%。另據(jù)穆迪報告稱，希臘今年第二季度經(jīng)濟指數(shù)較上年同期下降7.3%，而失業(yè)率卻高達16%，大大高于2009年的9.5%和2010年的12.5%。考慮到經(jīng)濟衰退可能比預期嚴重，穆迪預計希臘銀行業(yè)的利潤率和資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)受到經(jīng)營環(huán)境的嚴重制約。同時，穆迪還談到希臘銀行日益脆弱的流動性和融資狀況以及不斷縮水的存款基礎。
在穆迪下調(diào)希臘銀行評級前，標普先后下調(diào)意大利主權(quán)評級及數(shù)家銀行評級，惠譽更是警告將“持續(xù)性”下調(diào)歐洲國家主權(quán)及銀行評級，整個歐洲遭評級機構(gòu)輪番轟炸，歐債恐慌情緒彌漫金融市場。
由于希臘財政整頓工作進展緩慢，未能完全滿足歐盟與國際貨幣基金組織的援助條件，該國能否獲得下一筆援助貸款依然是未知數(shù)。據(jù)希臘政府稱，該國目前的自有資金只能維持到10月中旬。如果到10月中旬前雙方仍不能達成一致，希臘政府將面臨資金枯竭的窘境，債務違約將不可避免。歐洲央行理事會成員克拉斯·克諾特近日表示，希臘目前的形勢發(fā)展并不樂觀，違約的可能性正在增加。
預計歐洲主權(quán)債務問題將繼續(xù)給歐洲銀行業(yè)以及主要經(jīng)濟體帶來更多負面影響。美國、法國等國家將在近日公布第二季度GDP終值，若低于預期，則將加重投資者對經(jīng)濟二次探底的擔憂。
“末日博士”魯里埃爾·魯比尼更是直言，面對令人沮喪的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，正陷入衰退的歐洲和美國，任何政策恐怕都將無濟于事。現(xiàn)在唯一的問題是西方七國獨自陷入緩慢的衰退呢，還是嚴重的衰退把全球都拖入類似2008年那樣的一場金融危機，甚至更為嚴重。
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