上市公司“理財(cái)熱”之參與小額貸款公司
由于準(zhǔn)備金率連續(xù)上調(diào)及銀行資金緊張等原因，越來(lái)越多的公司涉足小額貸款等業(yè)務(wù)。近日，理財(cái)一周報(bào)記者在某個(gè)私募的路演上得知，其公司投資的小額貸款公司和擔(dān)保公司今年以來(lái)已獲得30%以上的收益。
中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司3366家，貸款余額2875億元，上半年累計(jì)新增貸款894億元；而在今年3月末，全國(guó)還只有小額貸款公司3027家，貸款余額2408億元，一季度累計(jì)新增貸款427億元。僅僅一個(gè)季度，小額貸款公司的數(shù)量就增長(zhǎng)了11%。
不少資金實(shí)力雄厚的上市公司出現(xiàn)在小額貸款公司股東名單中。2011年8月3日，深賽格發(fā)布公告表示將聯(lián)合關(guān)聯(lián)公司成立一家小額貸款公司，其持股比例達(dá)到36%。中小板公司新海股份也于8月10日發(fā)布公告稱，擬作為主發(fā)起人參與設(shè)立慈溪匯邦小額貸款股份有限公司，其注冊(cè)資本擬定為2億元，新海股份以自有資金出資4000萬(wàn)元，占注冊(cè)資本總額20%，為第一大股東。
此外，一些已經(jīng)參股小額貸款公司的上市公司也紛紛增資。譬如，今年5月26日，中小板公司聯(lián)化科技發(fā)布公告，稱將增資臺(tái)州市黃巖聯(lián)科小額貸款股份有限公司，把持股比例從20%提高到30%。
澳洋順昌預(yù)期小額貸款今年貢獻(xiàn)2000萬(wàn)元凈利潤(rùn)
澳洋順昌的小額貸款業(yè)務(wù)已成為公司的新主業(yè)。根據(jù)2011年中報(bào)，公司小額貸款貢獻(xiàn)1/3凈利潤(rùn)增量。
澳洋順昌的傳統(tǒng)主業(yè)是金屬物流行業(yè)，作為長(zhǎng)三角區(qū)域IT制造業(yè)金屬材料配送規(guī)模最大物流服務(wù)商，公司逐漸成為國(guó)內(nèi)寶鋼、鞍鋼、馬鋼等鋼鐵公司和韓國(guó)一些商社在長(zhǎng)三角區(qū)域的核心客戶。
公司的小額貸款業(yè)務(wù)開始于2009年。2009年3月，澳洋順昌發(fā)布公告稱，公司擬對(duì)外投資設(shè)立張家港市昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司，注冊(cè)資本2億元，公司出資7000萬(wàn)元，占其總股本的35%，為第一大股東。
同年3月19日，公司接到小額貸款公司通知，經(jīng)江蘇省農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于同意張家港市昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司開業(yè)的批復(fù)》核準(zhǔn)，小額貸款公司獲準(zhǔn)開業(yè)，并于3月18日取得工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
澳洋順昌的小額貸款業(yè)務(wù)自2010年以來(lái)就獲得了不錯(cuò)的利潤(rùn)。2010年上半年，公司小額貸款業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好的運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)，貸款余額及平均貸款利率水平保持平穩(wěn)。2010年上半年，公司旗下張家港昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司自有資本金2
億元全部用于放貸，并向商業(yè)銀行融入資金5840 萬(wàn)元，期末貸款余額約2.80
億元。上半年昌盛公司取得收入2367.81萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1605.32萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)561.86萬(wàn)元。
2010年7月27日，公司再次公告收購(gòu)昌盛公司10%股權(quán)，這一收購(gòu)在今年4月完成。
在今年公布的中報(bào)中，小額貸款業(yè)務(wù)更是帶來(lái)了三分之一的利潤(rùn)增長(zhǎng)。根據(jù)2011年中報(bào)，今年上半年，小額貸款公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3779萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)59.6%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2534萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)57.9%，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤(rùn)972.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)73.1%。歸屬上市公司所有者凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)較快是由于公司于4月份受讓了小額貸款公司10%股權(quán)，目前持有45%股權(quán)。
據(jù)了解，國(guó)家規(guī)定小貸利率為基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)，今年利率水平有所提升，目前公司貸款利率在17%~18%。一般都是6個(gè)月以內(nèi)的短期貸款，主要是中小企業(yè)。安信證券預(yù)計(jì)2011年貸款余額將增長(zhǎng)20%~30%，貸款余額將超過(guò)4億元(中報(bào)披露貸款余額為4.26億元)。根據(jù)我們測(cè)算，預(yù)計(jì)收入7500萬(wàn)元左右，凈利潤(rùn)約5000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)40%。
安信證券預(yù)期2011年小額貸款公司將給公司帶來(lái)凈利潤(rùn)約2125萬(wàn)元，較2010年增長(zhǎng)71.4%。
此外，澳洋順昌還涉足了創(chuàng)投公司，2009年，其投資3000萬(wàn)元設(shè)立江蘇鼎順創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱鼎順創(chuàng)投)，試水創(chuàng)投業(yè)務(wù)。
鼎順創(chuàng)投主要對(duì)金屬材料、金屬制品及其關(guān)聯(lián)行業(yè)、物流等其他社會(huì)服務(wù)業(yè)相關(guān)行業(yè)中有較好贏利能力和發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，取得投資收益。對(duì)于符合條件的被投資企業(yè)，公司將通過(guò)上市交易或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)退出。
利歐股份小額貸款業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)大，公司繼續(xù)加碼
作為微小型水泵龍頭的利歐股份在去年增資了旗下小額貸款公司。利歐股份是中國(guó)最大微小型水泵制造商和出口商，同時(shí)也是中國(guó)最大碎枝機(jī)出口商。
經(jīng)2010年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)及利歐小額貸款公司股東會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)浙江省人民政府金融工作辦公室批準(zhǔn)，公司以現(xiàn)金出資方式對(duì)利歐小額貸款公司進(jìn)行增資，公司出資額為4000萬(wàn)元，折為4000萬(wàn)元注冊(cè)資本，增資的資金來(lái)源為自有資金。增資完成后，利歐小額貸款公司的注冊(cè)資本由10000萬(wàn)元變更為20000萬(wàn)元，公司對(duì)利歐小額貸款公司的出資比例上升至30%。
公司表示，溫嶺市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、中小企業(yè)數(shù)量眾多、小額貸款市場(chǎng)需求大，以利歐小額貸款公司目前的規(guī)模，難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展要求。對(duì)利歐小額貸款公司增資可以進(jìn)一步提升公司的投資收益。
這家小額貸款公司成立于2008年。2008年末，利歐股份作為主發(fā)起人，與溫嶺市其他非關(guān)聯(lián)企業(yè)及自然人共同投資設(shè)立了溫嶺市利歐小額貸款有限公司。
當(dāng)時(shí)，利歐股份出資2000萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的20%，資金來(lái)源為公司自有資金。而此次投資的發(fā)起人共17名，包括利歐股份、浙江鑫磊機(jī)電股份有限公司等5名法人和陳國(guó)慶等12名自然人。除利歐股份外，其他股東出資額在100萬(wàn)元至1000萬(wàn)元之間，占注冊(cè)資本的比例在1%至10%之間。
由于在2008年末才成立小額貸款公司，因此在2008年的財(cái)報(bào)中，小額貸款公司并沒(méi)有明顯的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，不過(guò)在2009年一季度，小額貸款公司就給利歐股份帶來(lái)了收益，根據(jù)2009年一季報(bào)，投資收益915423.29元，這筆錢主要就是利歐小額貸款有限公司投資取得的收益。
2009年中期，公司受全球經(jīng)濟(jì)衰退影響，產(chǎn)品銷售量和銷售收入均出現(xiàn)較大幅度的下降，營(yíng)業(yè)總收入較上年同期下降28.97%，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)卻較上年同期增長(zhǎng)，基本每股收益和凈資產(chǎn)收益率也大幅提升。這其中除了公司收到浙江大農(nóng)機(jī)械有限公司支付的補(bǔ)償款6644651.53元以外，公司還取得來(lái)自溫嶺市利歐小額貸款有限公司的投資收益。
2011年中報(bào)，利歐小額貸款有限公司給公司帶來(lái)了518.53萬(wàn)元的收益，公司凈利潤(rùn)總額為5702.97萬(wàn)元。
此外，利歐股份還投資了擔(dān)保公司。2009年7月3日公司與浙江錢江摩托股份有限公司、溫嶺市投資發(fā)展有限公司共同出資設(shè)立溫嶺市信合擔(dān)保有限公司，溫嶺市信合擔(dān)保公司注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，其中，利歐股份占40%，為第二大股東。而擔(dān)保公司在今年中報(bào)中給公司帶來(lái)了94739.63元的收益。