SEC啟動對標(biāo)普大范圍審查
內(nèi)容包括標(biāo)普下調(diào)美國評級時使用的數(shù)學(xué)模型，及是否存在內(nèi)部人員泄密
美國政府對標(biāo)準(zhǔn)普爾公司下調(diào)評級的反擊開始“升級”。
8月13日，《華爾街日報》援引消息人士的話說，美國證券交易委員會(Securities
and Exchange
Commission，簡稱SEC)將詳細(xì)審查標(biāo)普在下調(diào)美國長期政府債務(wù)評級時使用的數(shù)學(xué)模型。
該報道還提到，對上述數(shù)學(xué)模型的審查是SEC檢查部門對標(biāo)普進(jìn)行大范圍審查的內(nèi)容之一。消息人士還稱，SEC檢查部門還將審查標(biāo)普哪些員工提前知道此次下調(diào)評級的信息。
此前，美國財政部曾稱，標(biāo)普對美國評級的計算存在2萬億美元的錯誤。華盛頓時間8月7日晚間，美國財政部長蓋特納在接受電視媒體采訪時首度發(fā)聲，稱標(biāo)普降低美國主權(quán)信用評級是“極其糟糕”的評判，標(biāo)普的計算方法“令人震驚地缺乏常識”，且作出了完全錯誤的結(jié)論。
SEC的反擊？
8月12日，英國《金融時報》網(wǎng)站援引未具名知情人士的話稱，SEC已經(jīng)要求標(biāo)普披露該評級機(jī)構(gòu)中，有哪些人提前得知了下調(diào)美國信用評級的決定。知情人士還稱，這是SEC對可能存在的內(nèi)幕交易進(jìn)行初步調(diào)查的一部分。
前述報道援引一位知情人士的話稱，上述質(zhì)詢是由SEC的調(diào)查人員發(fā)出的。
SEC是直屬美國聯(lián)邦的獨(dú)立準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國的證券監(jiān)督和管理工作，是美國證券行業(yè)的最高機(jī)構(gòu)。
8月13日，《人民日報海外版》發(fā)表的一篇題為《標(biāo)普“犯上”遭美政府“收拾”》的市場觀察，稱SEC此舉是政府監(jiān)管方的“報復(fù)”性回?fù)簟?BR> 另據(jù)財新網(wǎng)13日報道，SEC已于8月12日正式推出“舉報者網(wǎng)站(whistleblower)”，供了解內(nèi)情的人士舉報違規(guī)行為。
事實(shí)上，SEC針對評級機(jī)構(gòu)的整頓行動，在標(biāo)普下調(diào)美國主權(quán)信用評級前已經(jīng)展開。
新華社8月11日的一篇報道稱，美國證交會正依據(jù)金融監(jiān)管改革法案，即《多德－弗蘭克法案》，評估一份517頁的方案，意在改善評級機(jī)構(gòu)的評級質(zhì)量。這份方案早在今年5月，即已擬定。按照該方案，一旦評級機(jī)構(gòu)在評定信用級別的方法和程序中出現(xiàn)“重大失誤”，需要在網(wǎng)站上予以公開。
按路透社說法，評估這一全新方案與這次美國信用降級沒有直接聯(lián)系，主要緣于全球三大評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普、穆迪投資者服務(wù)公司和惠譽(yù)國際信用評級有限公司在2007年美國次級抵押貸款危機(jī)和2008年金融危機(jī)前后的表現(xiàn)。
據(jù)路透社10日報道，標(biāo)普8日向證交會遞交一份長84頁的信件，質(zhì)疑全新方案中的“公開重大失誤”條款。標(biāo)普方面認(rèn)為，如果這一方案獲得通過，美國政府有可能向評級機(jī)構(gòu)施加過多影響。另外，標(biāo)普關(guān)心的是，“重大失誤”的范疇由誰界定？
標(biāo)普的能量
對標(biāo)普的質(zhì)疑，不僅局限于SEC。
美盛資產(chǎn)管理公司首席投資官比爾·米勒11日在為英國《金融時報》撰寫的文章中直言，標(biāo)普下調(diào)美國主權(quán)債務(wù)評級是一個草率、錯誤而又危險的舉動。米勒在文中批評標(biāo)普下調(diào)美國評級的時機(jī)選擇“糟糕透頂”，米勒甚至提議美國國會在那幾家“全國認(rèn)定的評級組織”促成或引發(fā)下一場金融危機(jī)之前，終結(jié)它們的寡頭壟斷。
米勒在前述文章中寫道，“當(dāng)然，我們應(yīng)該讓標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)繼續(xù)就信譽(yù)發(fā)表意見。但應(yīng)該讓它們在一個自由競爭的市場發(fā)表意見，而不是憑借獲得法律認(rèn)可、實(shí)際上不受監(jiān)督或不計后果的寡頭壟斷地位”。
前述《人民日報海外版》的市場觀察也稱，包括標(biāo)普在內(nèi)的三大評級機(jī)構(gòu)對市場的壟斷行為也亟須改變。
不過，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，本周全球股市劇烈震蕩，標(biāo)普下調(diào)美國評級只是導(dǎo)火索。
8月9日，《華爾街日報》援引美國白宮預(yù)算負(fù)責(zé)人Jack
Lew的話稱，市場的下跌反映了人們對美國和全球其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況的擔(dān)憂，以及對總體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度的質(zhì)疑。
可見的是，在標(biāo)普下調(diào)美國信用評級后的一周，歐美股市劇烈震蕩。
《華爾街日報》13日稱，本周是2008年年底以來市場震蕩幅度最大的一周。不過，盡管單日波動劇烈，道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)本周僅累計下跌1.53%。12日，受一項(xiàng)樂觀的消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)提振，道指和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)雙雙上揚(yáng)。