標(biāo)普質(zhì)疑美國證券交易委員會“公開重大失誤”方案
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2011-08-12 作者:記者 蔣驄驍/綜合報道 來源:經(jīng)濟(jì)參考報
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全球主要信用評級機(jī)構(gòu)之一美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司近日致信美國證券交易委員會,對正處于評估階段的一項“公開重大失誤”方案表示擔(dān)憂。 如果這一方案獲得批準(zhǔn),評級機(jī)構(gòu)需要在自身網(wǎng)站公開重大評級失誤。但標(biāo)普方面認(rèn)為,這一方案可能導(dǎo)致評級機(jī)構(gòu)受到政府的過多干預(yù)。 美國證交會正依據(jù)金融監(jiān)管改革法案,即《多德-弗蘭克法案》,評估一份517頁的方案,意在改善評級機(jī)構(gòu)的評級質(zhì)量。 這份今年5月擬定出的方案規(guī)定,一旦評級機(jī)構(gòu)在評定信用級別的方法和程序中出現(xiàn)“重大失誤”,需要在網(wǎng)站上予以公開。 不過,方案沒有明確“重大失誤”的定義。 另外,這份方案要求評級機(jī)構(gòu)公開更多內(nèi)部管理情況,避免出現(xiàn)利益沖突,提供更多評估方法細(xì)節(jié)等。 標(biāo)準(zhǔn)普爾公司本月5日剝奪美國主權(quán)信用AAA評級后遭遇美國政府官員指責(zé)。政府方面稱標(biāo)普存在重大計算失誤。按路透社說法,評估這一全新方案與這次美國信用降級沒有直接聯(lián)系,主要緣于全球三大評級機(jī)構(gòu)——標(biāo)普、美國穆迪投資者服務(wù)公司和美國惠譽(yù)國際信用評級有限公司在2007年美國次級抵押貸款危機(jī)和2008年金融危機(jī)前后的表現(xiàn)。 這三家評級機(jī)構(gòu)在次貸危機(jī)前給予不少風(fēng)險頗高的住房貸款抵押債券最高信用評級,鼓勵投資者認(rèn)購,致使一些個人和機(jī)構(gòu)賠光身家。 美國國會參議院一個調(diào)查委員會今年年初撰寫一份報告,指責(zé)評級機(jī)構(gòu)“導(dǎo)演”了上一輪金融危機(jī)。 路透社10日報道,標(biāo)普8日向證交會遞交一份長達(dá)84頁的信件,質(zhì)疑全新方案中的“公開重大失誤”條款。 標(biāo)普方面認(rèn)為,如果這一方案獲得通過,美國政府有可能向評級機(jī)構(gòu)施加過多影響。另外,標(biāo)普關(guān)心的是,“重大失誤”的范疇由誰界定? 標(biāo)普總裁德文·夏爾馬在信件中說:“如果是由證交會給重大失誤下定義……我們相信,應(yīng)該改變這種判斷。” 夏爾馬說,標(biāo)普擁有一套自身的糾錯機(jī)制,“獲證有效,一旦出現(xiàn)錯誤,我們迅速、透明作出反應(yīng)的舉措已讓市場受益”。 惠譽(yù)和穆迪方面迄今沒有就新方案中的“公開重大失誤”條款提出異議。 標(biāo)普對自身糾錯機(jī)制的辯護(hù)遭到美國消費(fèi)者聯(lián)合會投資者保護(hù)部門負(fù)責(zé)人芭芭拉·羅珀的指責(zé)。 “評定安然公司信用級別的時候,他們的糾錯機(jī)制在哪里?評定雷曼兄弟公司信用級別的時候,他們的糾錯機(jī)制又在哪里?”羅珀說:“他們沒有糾錯機(jī)制,他們有的是失誤否認(rèn)機(jī)制。證交會介入完全正確。” 他認(rèn)為,標(biāo)普越是提出質(zhì)疑,越體現(xiàn)更嚴(yán)格改革的重要性。 “無論如何,他們的信件顯示,證交會有必要給‘重大失誤’定性。一旦沒有確定的定義,這些家伙就會混淆視聽。”
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