■透視“金融‘二元結(jié)構(gòu)’現(xiàn)象”系列報(bào)道之三
中小企業(yè)歷來(lái)“指不上”體制內(nèi)的融資。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去三年中，中型企業(yè)選擇民間借貸的比重為48.3%，而小型企業(yè)選擇民間借貸的比例則高達(dá)67.8%。
從去年開(kāi)始，一邊是越來(lái)越稀少的銀行體系的融資機(jī)會(huì)，一邊是越來(lái)越高的民間融資成本，那些本就在高成本、微利潤(rùn)“夾縫”中求生存的中小企業(yè)，再次成為緊縮政策首當(dāng)其沖的對(duì)象。專(zhuān)家指出，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，關(guān)鍵在于完善多層次的金融體系，而重中之重是盡快讓富有能量的草根金融機(jī)構(gòu)浮出水面。
向大銀行貸款“難于上青天”
“以前是1至10天就能放款，今年，從申請(qǐng)到批下來(lái)至少需一個(gè)月，并且每月中旬后就被銀行告知沒(méi)有額度了�！鄙頌閺B門(mén)市橋箱機(jī)械工業(yè)有限公司的總經(jīng)理，顏明建談到今年的資金情況時(shí)一臉愁容。
廈門(mén)市橋箱機(jī)械工業(yè)有限公司是一家主要生產(chǎn)裝載機(jī)的橋箱、挖掘機(jī)的企業(yè)。顏明建對(duì)記者表示，盡管目前通過(guò)上游企業(yè)的擔(dān)保還可以申請(qǐng)貸款，但獲得貸款很困難。更有甚者，“產(chǎn)業(yè)鏈上每個(gè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)都很困難，原本上游企業(yè)給我公司一個(gè)月的還款期，現(xiàn)在也取消了，而向下游企業(yè)催款的難度也在加大。”顏明建說(shuō)。
同樣的情況還在延續(xù)。從事煙機(jī)配件制造的安徽中科機(jī)械有限公司負(fù)責(zé)人告訴記者，他跑遍各大銀行都申請(qǐng)不到貸款。為了公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每月給工人發(fā)工資前，他都不得不以月息1.5%的成本通過(guò)私人借貸籌措資金。
中小企業(yè)歷來(lái)和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有些脫節(jié)，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說(shuō)，大部分的中小企業(yè)通過(guò)正規(guī)途徑根本借不到錢(qián)。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，規(guī)模以下的企業(yè)，90%沒(méi)有和銀行發(fā)生過(guò)任何借貸關(guān)系。而具體到微小企業(yè)，更是95%沒(méi)有和銀行發(fā)生過(guò)任何借貸關(guān)系。
中國(guó)進(jìn)出口銀行上海分行公司業(yè)務(wù)處的喬冠楠表示，今年以來(lái)包括政策性銀行、商業(yè)銀行在內(nèi)都對(duì)加工制造及出口型中小企業(yè)信貸做出了一定限制，甚至將中小企業(yè)直接排除在信貸名單之外。而據(jù)山東省商務(wù)廳總經(jīng)濟(jì)師呂偉介紹，當(dāng)?shù)?0%的外貿(mào)企業(yè)無(wú)法從銀行貸款，低附加值的企業(yè)更容易受現(xiàn)金緊張問(wèn)題影響，生存越發(fā)困難。
據(jù)溫州市金融辦對(duì)350家企業(yè)的抽樣調(diào)查顯示，18%的企業(yè)資金鏈?zhǔn)执嗳�，并有可能成為銀行抽貸的對(duì)象。同時(shí)，25家成長(zhǎng)型小企業(yè)從銀行融資只有1.33億元，占24家重點(diǎn)骨干企業(yè)銀行貸款的18.5%。
最新發(fā)布的“花旗-CCER服務(wù)型中小企業(yè)融資與發(fā)展”調(diào)研成果顯示，融資難是中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的普遍障礙，對(duì)服務(wù)型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)融資形勢(shì)更加嚴(yán)峻。在浙江，只有約20%的受訪企業(yè)可以享受到銀行貸款。
民間借貸利率瘋狂攀升
“體制內(nèi)”不行，只能尋求“體制外”的資金。小企業(yè)資金來(lái)源本來(lái)就更偏向民間借貸，今年以來(lái)這種情況更為明顯。據(jù)周德文對(duì)記者表示，溫州銀行已經(jīng)基本停止了對(duì)中小企業(yè)的放貸，其只能轉(zhuǎn)向高利貸。
據(jù)上述市金融辦對(duì)350家企業(yè)的抽樣調(diào)查顯示，今年一季度末，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56：28：16，銀行貸款占比與上年同期相比下降2個(gè)百分點(diǎn)，與年初相比下降4個(gè)百分點(diǎn)。而民間借貸占比則逐步提高，分別比去年同期、今年年初提高了6個(gè)百分點(diǎn)和4個(gè)百分點(diǎn)，在資金流向上與銀行貸款形成此消彼長(zhǎng)的局面。
而今年以來(lái)，隨著民間借貸活動(dòng)逐步活躍和貸款利率上升，民間借貸利率水漲船高。據(jù)銀監(jiān)會(huì)溫州分局監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，1至3月溫州民間借貸月利率分別達(dá)14.822‰、15.075‰和15.381‰；溫州人民銀行將監(jiān)測(cè)對(duì)象增加了擔(dān)保公司等融資中介，測(cè)算出1至3月溫州民間借貸綜合年利率分別為23.01%、24.14%和24.81%，單季漲11.91%，比上季度漲幅高8個(gè)百分點(diǎn)。
更值得注意的是，融資中介放出的借款期限越短，利率越高。“7天至10天的短期貸款月利率可能達(dá)到8%至10%，但3個(gè)月以上的貸款月利率在3%至5%之間�！敝艿挛恼f(shuō)。另外，監(jiān)測(cè)還顯示，一般社會(huì)主體間發(fā)生借貸總規(guī)模比上季增長(zhǎng)5%，中介主體借貸總發(fā)生額比上季度增長(zhǎng)47.4%。典當(dāng)行的月利息從上年的2.2分漲到了目前的3分。少數(shù)企業(yè)還將民間借貸作為墊資還貸的重要手段，據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度擔(dān)保類(lèi)融資中介機(jī)構(gòu)借貸資金用于墊資續(xù)貸的比例高達(dá)63.7%。
民間借貸利率的高企也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的顯現(xiàn)。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康日前明確表示，要高度警惕近期網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸和小額貸款公司等領(lǐng)域凸顯的風(fēng)險(xiǎn)。
讓草根金融浮出水面
中小企業(yè)歷來(lái)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，但中國(guó)的中小企業(yè)體制內(nèi)融資機(jī)會(huì)稀少也是個(gè)長(zhǎng)期未解決的難題。
“花旗-CCER服務(wù)型中小企業(yè)融資與發(fā)展”調(diào)研成果稱(chēng)，融資難的現(xiàn)象也與中國(guó)目前的金融業(yè)格局有關(guān)，國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)中國(guó)銀行業(yè)的半壁江山，即使是合資銀行，對(duì)中小企業(yè)客戶來(lái)說(shuō)都難免“大材小用”。要改善這種現(xiàn)狀，亟待大力發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)。
目前看來(lái)，“中小企業(yè)融資更多的應(yīng)當(dāng)依靠民間借貸，但是現(xiàn)在民間借貸很不規(guī)范，尤其人們認(rèn)為民間借貸就是高利貸，首先思想上要明確什么是高利貸，實(shí)際上民間借貸利率恰恰是市場(chǎng)利率的反映，如果融資渠道暢通，利率就不會(huì)那么高�！北本┐髮W(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐說(shuō)。
溫州銀監(jiān)局副局長(zhǎng)周青冥對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，溫州銀行的不良資產(chǎn)率約為0.4%，這種不良資產(chǎn)率相對(duì)全國(guó)而言都偏低的情況和溫州的生態(tài)金融環(huán)境有關(guān)，因?yàn)闇刂莸拿耖g借貸很發(fā)達(dá)。他直言，如果沒(méi)有民間借貸，溫州企業(yè)問(wèn)題就會(huì)迅速暴露出來(lái)。據(jù)他介紹，民間借貸大概有兩大類(lèi)型，第一種是自營(yíng)借貸，這種借貸多為個(gè)人一對(duì)一，或者一對(duì)多，借貸人居無(wú)定所，也沒(méi)有固定的“柜臺(tái)”，就像個(gè)人中介一樣；第二種是平臺(tái)貸款或小額貸款，一些投資擔(dān)保公司和典當(dāng)商行也暗地從事信貸，非�；钴S。周青冥說(shuō)，若能有效引導(dǎo)管理這些機(jī)構(gòu)，應(yīng)該會(huì)起到一定的作用。
“要讓民間資金告別暗流涌動(dòng)狀態(tài)，使其浮上水面�！鼻迦A大學(xué)教授、央行貨幣政策委員會(huì)委員李稻葵認(rèn)為，目前應(yīng)放松金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管制，進(jìn)一步通過(guò)金融業(yè)改革，對(duì)民間金融予以引導(dǎo)和規(guī)范，以使其更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》采訪時(shí)表示，關(guān)鍵是目前如何開(kāi)放，有哪些是切實(shí)可行。他認(rèn)為，應(yīng)該選擇一批有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的小額貸款公司直接“翻牌”為村鎮(zhèn)銀行。目前全國(guó)范圍內(nèi)有小額貸款公司3000多家，雖然這些公司的確良莠不齊，但不能否認(rèn)其中確有一些經(jīng)營(yíng)比較好的，可以考慮挑選一些能力比較強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行翻牌�！瓣P(guān)鍵要把握住兩點(diǎn)：第一，這些小貸公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、公司治理完善、管理人能力和素質(zhì)高。第二，小貸公司真正在做小額貸款，即其貸款余額中‘三農(nóng)’和小額貸款比例較高�！惫镉抡f(shuō)。
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